Räntefonder

Sammanfattning för fond som redovisas som artikel 8
I enlighet med EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar (SFDR)

Hållbarhetsrelaterade upplysningar
Fond: Skandia Korträntefond
ISIN-kod: SE0000810897
Identifieringskod för juridiska personer: 549300OVJWYLJ4KE7160
Publiceringsdatum: 2025-06-23

Inga mål för hållbar investering
Skandia Korträntefond främjar miljörelaterade och sociala egenskaper, men har inte hållbara investeringar som mål. För att främja miljörelaterade och sociala egenskaper beaktar fonden hållbarhetsrisker och hållbarhetsfaktorer i investeringsbesluten genom att välja in och välja bort investeringar som ingår i fonden. Fonden innehåller även en viss andel hållbara investeringar.

Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Skandia Korträntefond är en fond som investerar ansvarsfullt, vilket innebär att fonden beaktar miljörelaterade och sociala egenskaper vid val av investeringar. Utgångspunkten är att alla bolag fonden investerar i ska agera ansvarsfullt och sträva efter att hantera potentiella negativa konsekvenser inom sin verksamhet.

Skandia Korträntefond främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att beakta hållbarhetsrisker och hållbarhetsfaktorer i investeringsbeslut. Det kan till exempel inkludera att:

• Beakta en investerings inverkan på miljö och klimat.
• Beakta mänskliga rättigheter, arbetstagarrättigheter och likabehandling.
• Beakta aktieägares rättigheter, frågor om ersättning till ledande befattningshavare och motverkande av korruption och främja praxis för god bolagsstyrning.
• Investera i verksamheter som vi bedömer bidrar till FN:s globala hållbarhetsmål och Parisavtalet.

Exempel på några av FN:s globala hållbarhetsmål som fonden bidrar till genom sina ”hållbara investeringar” är målen kopplade till hållbar energi, fredliga och inkluderande samhällen samt hållbar konsumtion och produktion. Notera att målen kan ändras över tid eftersom fokuset för fondens hållbarhetsarbete inte är begränsat till enskilda teman.

• Välja bort investeringar som bryter mot internationella normer och konventioner utan att visa förändringsvilja.

Investeringsstrategi
Skandia Korträntefond är en aktivt och ansvarsfullt förvaltad räntefond som investerar i räntebärande värdepapper utgivna i svenska kronor av stat, kommun eller andra juridiska personer som bedöms ha hög kreditvärdighet. Fondens genomsnittliga löptid får inte överstiga ett år.

Investeringsstrategin inkluderar att:

• Välja in bolag som agerar ansvarsfullt, vilket föregås av hållbarhetsanalys.
• Välja bort bolag som inte följer internationella hållbarhetsrelaterade normer och bolag inom kontroversiella vapen, tobak, cannabis, kryptovaluta och kolutvinning.

Andel av investeringar
Skandia Korträntefond ska främja miljörelaterade eller sociala egenskaper till närmare 100 procent av fondens tillgångar, varav minst 15 procent utgörs av hållbara investeringar.

Övervakning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Uteslutna investeringar som ingår i Skandia Korträntefonds exkluderingslista är stoppade i handelssystemen och kontrolleras dagligen. Skandia Fonders riskhanteringsfunktion följer upp och rapporterar på andelen ”Hållbara investeringar” i fonden i förhållande till minimiandelen som är satt för fonden. Kontrollmekanismer utgörs av investeringsinstruktioner och avtal med de förvaltare som förvaltar fonden samt genom hållbarhetsanalys och exkluderingslistor hos förvaltningen.

Metoder
För att mäta i vilken utsträckning Skandia Korträntefonds investeringar uppfyller de miljörelaterade och sociala egenskaper som främjas i fonden, används Skandias analysmodell. Modellen analyserar investeringarna utifrån två hållbarhetsdimensioner, VAD och HUR, på en skala 1–4 för att avgöra huruvida en investering i fonden ska anses utgöra en Ansvarsfull investering, Hållbar investering eller Lösningsinvestering.

Datakällor och databehandling
Fondens innehav analyserar bland annat med data från externa analysleverantörer, framförallt ISS ESG och Sustainalytics, för att säkerställa att innehaven följer Skandia Korträntefonds uppsatta hållbarhetskriterier. Om tillförlitliga hållbarhetsdata saknas görs en uppskattning av Skandias hållbarhetsanalytiker, fondens förvaltare och/eller externa analysleverantörer. Skandias hållbarhetsanalytiker och fondens förvaltare ansvarar för att verifiera datakvaliteten i inköpt analys och att kontinuerligt utveckla interna analysmodeller och -verktyg. Både intern och extern hållbarhetsanalys läses in i en intern databas för att underlätta datahantering, uppföljning och rapportering.

Begräsningar för metoder och data
Eftersläpning i bolagsrapportering och analysleverantörers hållbarhets- och bolagsspecifika data medför att den information vi baserar våra bedömningar på kan ha förändrats. Även informationen om investeringars exponering mot exkluderade verksamheter är begränsad. Möjligheten till detaljerad genomlysning av investeringar kan därmed vara begränsad. Vår bedömning är dock att den hållbarhetsinformation vi redovisar är tillförlitlig då underliggande data baseras på kvalificerade avvägningar, särskilt i de fall datakvaliteten är begränsad.

Due diligence
Skandia Fonder har så kallade due diligence-rutiner på plats för att säkerställa att hållbarhetsrisker och andra hållbarhetskriterier beaktas i investeringsbesluten. Hållbarhetsanalysen baserar sig på dels internt framtagen hållbarhetsanalys, dels på data från externa analysleverantörer och anpassas efter investeringarnas tillgångsslag, räntebärande värdepapper utgivna i svenska kronor, och med hänsyn till de hållbarhetsrisker som är materiella för respektive investerings verksamhet. För samtliga investeringar i Skandia Korträntefond genomför fondbolagets riskfunktion löpande kontroller mot fondens exkluderingskriterier.

Policyer för aktieägarengagemang
Vårt aktieägarengagemang ger möjlighet att påverka bolag att agera ansvarsfullt och bedriva sin verksamhet på ett hållbart sätt. Detta kan ske genom dialoger, röstning vid bolagsstämmor, valberedningsarbete samt genom investerarsamarbeten.

Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade och sociala egenskaper, men har inte hållbar investering som mål. Däremot kommer fonden att ha en minimiandel ”hållbara investeringar” enligt definitionen i artikel 2.17 i förordning (EU) 2019/2088 om hållbarhetsrelaterade upplysningar (”EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar”). Detta innebär bland annat att Skandia Korträntefond tar hänsyn till miljö och klimat samt mänskliga rättigheter, arbetstagarrättigheter och likabehandling etc. Skandia Korträntefonds planerade investeringar beskrivs mer under avsnitt (e) nedan. 

Principen ”inte orsaka betydande skada” 

För att säkerställa att Skandia Korträntefonds investeringar inte orsakar betydande skada för något av de miljörelaterade eller sociala målen väljer Skandia Fonder bort investeringar som kan orsaka negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer. Detta innebär bland annat att utesluta investeringar i bolag eller verksamheter som inte följer internationella normer eller är verksamma inom kontroversiella sektorer. Ytterligare information om Skandia Korträntefonds exkluderingskriterier för att välja bort investeringar finns under avsnitt (d). 

Beaktande av negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer 

För att klassificera varje enskild investerings hållbarhetsnivå används en rad olika indikatorer och nyckeltal. Valet av indikatorer beror på investeringens tillgångsslag och de hållbarhetsrisker som är väsentliga för bolagets/investeringens verksamhet.  

Beaktande av OECD:s riktlinjer för multinationella företag, FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter, samt ILO:s kärnkonventioner 

Skandia Fonder stödjer FN:s principer för ansvarsfulla investeringar och FN:s Global Compact samt har undertecknat dessa genom sitt moderbolag. Verksamheterna som Skandia Korträntefond har innehav i förväntas ta ansvar för människor och miljö samt ha en god bolagsstyrning. 

Verksamheterna bör öppet och transparent rapportera om sitt hållbarhetsarbete och följa principerna i: 

• FN:s Global Compact 

• OECD:s riktlinjer för multinationella företag 

• FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter 

• Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD), ett internationellt initiativ som syftar till att främja samhällets klimatomställning genom att verka för att bolag och andra aktörer tillgängliggör tydlig klimatrelaterad finansiell information om sina verksamheter. 

Dessa ramverk och riktlinjer bygger i sin tur på internationella konventioner, däribland följande: 

• FN:s konvention om barnets rättigheter 

• FN:s allmänna förklaring om de mänskliga rättigheterna 

• ILO:s kärnkonventioner 

• Konventioner om mutor och korruption 

• Internationella miljökonventioner 

Skandia Fonder förväntar sig att verksamheterna följer riktlinjerna och arbetar i linje med konventionerna. Vidare vill Skandia Fonder att svenska bolag agerar som föredömen beträffande hållbarhetsfrågor. 

Skandia Korträntefond främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att beakta hållbarhetsrisker och hållbarhetsfaktorer i investeringsbeslut. Det kan till exempel inkludera att 

• beakta en investerings inverkan på miljö och klimat.  

• beakta mänskliga rättigheter, arbetstagarrättigheter och likabehandling.  

• beakta aktieägares rättigheter, frågor om ersättning till ledande befattningshavare och motverkande av korruption och främja praxis för god bolagsstyrning.  

• investera i verksamheter som vi bedömer bidrar till FN:s globala hållbarhetsmål och Parisavtalet. Exempel på några av FN:s globala hållbarhetsmål som fonden bidrar till genom sina ”hållbara investeringar” är målen kopplade till hållbar energi, fredliga och inkluderande samhällen samt hållbar konsumtion och produktion. Notera att målen kan ändras över tid eftersom fokuset för fondens hållbarhetsarbete inte är begränsat till enskilda teman. 

• föra dialog med verksamheter som inte bedöms beakta sina hållbarhetsrisker på ett tillräckligt sätt, uppmuntra verksamheter att stärka sin transparens i rapportering och utöva ett aktivt ägande.  

• välja bort investeringar som bryter mot internationella normer och konventioner utan att visa förändringsvilja.  

Skandia Korträntefond främjar miljörelaterade och sociala egenskaper, samt genomför ”hållbara investeringar”, genom att välja in och välja bort investeringar på det sätt som beskrivs i avsnitt (d) nedan. 

Skandia Korträntefond är en aktivt och ansvarsfullt förvaltad räntefond som investerar i räntebärande värdepapper med kort räntebindningstid utgivna i svenska kronor av stat, kommun eller andra juridiska personer som bedöms ha hög kreditvärdighet. 

Utöver att främja god och stabil avkastning inkluderar fondens investeringsstrategi att främja miljömässiga och sociala egenskaper genom att beakta hållbarhetsrisker och hållbarhetsfaktorer i investeringsbesluten genom att välja in och välja bort investeringar på det sätt som beskrivits nedan.  

Väljer in investeringar som bidrar till positiva effekter för hållbarhet 

Vi analyserar hållbarhetsnivån i fondens samtliga investeringar och utgår från två hållbarhetsdimensioner, vad och hur. Betygssättningen används som ett verktyg för att välja in investeringar i fonden och beskrivs ytterligare i avsnitt (g). 

• VAD: I hållbarhetsdimensionen Vad analyseras i vilken utsträckning investeringens produkter och tjänster bidrar till FN:s globala hållbarhetsmål och till klimatomställning i linje med Parisavtalet. Varje investering får ett betyg mellan 1 och 4, där 1 är det bästa betyget.  

• HUR: I hållbarhetsdimensionen Hur analyseras i vilken utsträckning investeringen hanterar sina hållbarhetsrelaterade risker och möjligheter i sin verksamhet. Analysen beaktar de risker och möjligheter som är väsentliga för respektive investerings branschtillhörighet. Varje investering får ett betyg mellan 1 och 4, där 1 är det bästa betyget. 

Valet av indikatorer till analysen beror på investeringens tillgångsslag och de hållbarhetsrisker som är väsentliga för bolagets/investeringens verksamhet. Om hållbarhetsdata saknas gör Skandias hållbarhetsanalytiker, fondförvaltare och/eller externa analysleverantörer en kvalificerad uppskattning. 

Skandia Korträntefond är en ansvarsfullt förvaltad fond. Det innebär att fondens förvaltare beaktar miljörelaterade och sociala egenskaper vid val av investeringar till fonden. Det innebär att fonden till viss del väljer in investeringar som bidrar till positiva effekter för hållbarhet, men det är inte en avgörande faktor. 

Väljer bort investeringar som bidrar till negativa konsekvenser för hållbarhet och som kan innebära en betydande hållbarhetsrisk 

Fonden väljer bort investeringar som 

• utvecklar och/eller producerar komponenter eller system specifikt utvecklade för kärnvapen, klustervapen, landminor, kemiska eller biologiska vapen, i enlighet med respektive FN-konvention för dessa produktgrupper. 0% accepteras.  

• bedöms ha betydande utmaningar att ställa om sin verksamhet i linje med Parisavtalets mål; 

• Bolag som utvinner termiskt kol. 

• Renodlade och/eller dominerande aktörer inom okonventionell olja, utvinning av oljesand och/eller utvinning i norra Arktis. 

• Kraftproducenter med hög andel kol (om mer än 25 procent av omsättningen). 

• Energibolag som motverkar Parisavtalet via omfattande lobbying. 

• producerar tobak. 0% accepteras.  

• producerar eller distribuerar cannabis för rekreationsanvändning. Vi har en mycket restriktiv hållning till bolag involverade i cannabis för medicinskt bruk. 

• kränker internationella normer och konventioner utan att visa förändringsvilja.  

• bedöms ha en hög hållbarhetsrisk, exempelvis vissa bolag med verksamhet inom kryptovaluta.  

• Statsobligationer utfärdade av stater som underlåter att ansluta sig till grundläggande demokratiska principer, som systematiskt och allvarligt kränker mänskliga rättigheter eller där korruption är utbredd på en central nivå. 0% accepteras.  

Om inget annat anges får högst fem procent av omsättningen i det bolag där investeringen sker avse verksamhet som är hänförlig till den angivna hållbarhetsindikatorn. Fem-procents-gränsen är satt i Fondbolagens förenings riktlinjer för fondmarknadsföring, som säger att högst fem procent av omsättningen i det bolag där investeringen sker får avse den oönskade verksamheten. 

Policy för att bedöma god styrning i investeringsobjekten 

Skandias Fonders policy för ansvarsfulla investeringar inklusive principer för aktieägarengagemang beskriver ställningstaganden och förhållningssätt för att bedöma god bolagsstyrning i investeringarna.  

Vi genomlyser investeringarna regelbundet utifrån våra ställningstaganden.  

Skandia Korträntefond ska främja miljörelaterade eller sociala egenskaper till närmare 100 procent på det sätt som beskrivs nedan: 

• Skandia Korträntefond kommer att investera minst 15 procent i ”hållbara investeringar” enligt definitionen i artikel 2.17 i EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar, vilket innefattar investeringar som Skandia Fonder klassar som Hållbara investeringar, inklusive Lösningsinvesteringar.  

• Fonden kommer att investera resterande del i andra miljörelaterade eller sociala egenskaper, vilket innefattar investeringar som Skandia Fonder klassar som Ansvarsfulla investeringar. 

• Vid företagshändelser eller bristande likviditet i en investering, eller då fonden har ett indirekt ägande genom finansiella derivatinstrument, kan fonden under en begränsad tid komma att vara exponerad mot investeringar som inte främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper. Fonden kan även innehålla likvida medel. 

Skandia Korträntefond är en aktivt förvaltad räntefond vilket innebär att fonden investerar i direkt i svenska statsobligationer och säkerställda obligationer, penningmarknadsinstrument och andra skuldförbindelser utgivna av svenska eller utländska kreditinstitut och företag.  För ytterligare information om hur fonden främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper hänvisas till avsnitt (b) och (c) ovan. 

Skandia Korträntefonds förvaltare genomlyser samtliga investeringar, såväl inför en investering som under innehavstiden, med avseende på hållbarhetsnivå och utifrån fondens kriterier för att välja bort. Skandias hållbarhetsanalytiker och fondförvaltare utvärderar löpande den interna analysmodellen och exkluderingslistorna tillsammans med Skandia Fonder. Uteslutna investeringar som ingår i Skandia Fonders exkluderingslistor är stoppade i våra handelssystem och kontrolleras dagligen. Skandia Fonders riskhanteringsfunktion följer upp och rapporterar på andelen ”hållbara investeringar” i fonden i förhållande till minimiandelen som är satt för fonden. 

Kontrollmekanismer inkluderar styrdokument, såsom investeringsinstruktioner till och avtal med, de förvaltare som har i uppdrag att förvalta fonden. Kontrollmekanismer införlivas även i förvaltningen genom Skandias interna modell för hållbarhetsanalys samt våra exkluderingslistor.  

Skandia Korträntefond är en aktivt och ansvarsfullt förvaltad räntefond, som investerar i svenska penningmarknadsinstrument med hög kreditvärdighet. För att mäta i vilken utsträckning Skandia Korträntefonds investeringar uppfyller de miljörelaterade och sociala egenskaper som främjas i fonden, används Skandias egenutvecklade VAD/HUR-analysmodell. Modellen används för att analysera investeringarna utifrån två hållbarhetsdimensioner på en skala 1–4 för att avgöra huruvida en investering i fonden ska anses utgöra en Ansvarsfull investering, Hållbar investering eller Lösningsinvestering i Hållbarhetspyramiden. 

Hållbarhetspyramiden syftar till att förklara hur de investeringar vi gör är fördelade utifrån våra tre olika hållbarhetsnivåer: Ansvarsfulla investeringar, Hållbara investeringar och Lösningsinvesteringar.  

Ansvarsfulla investeringar är den mest grundläggande klassificeringen. Dessa följer internationellt etablerade hållbarhetsnormer och riktlinjer, som FN:s Global Compact, och omfattas av vår investeringsstrategi av att välja in, välja bort och påverka investeringar (avsnitt d).  En Hållbar investering definierar vi som en investering som vi bedömer bidrar till FN:s globala hållbarhetsmål och Parisavtalet. Det inkluderar en delmängd som vi klassar som Lösningsinvesteringar då deras inriktning syftar till att vara lösningar till dessa hållbarhetsmål. Hållbara investeringar och Lösningsinvesteringar är de Skandia bedömer motsvarar definitionen av en "hållbar investering" i EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar. 

Skandia Korträntefond har en miniminivå andel Hållbara investeringar inklusive Lösningsinvesteringar som framgår av fondens informationsbroschyr. Utfallet av andelen Hållbara investeringar inklusive Lösningsinvesteringar redovisas publikt årligen i fondens årsberättelse. Skandia Fonders riskhanteringsfunktion rapporterar Skandia Korträntefonds hållbarhetsnivå i förhållande till Hållbarhetspyramiden på kvartalsbasis, för att löpande följa upp att fonden främjar sociala och miljörelaterade egenskaper samt förhåller sig till fondens uttalade miniminivåer av ”hållbara investeringar” enligt EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar. 

Fondens innehav genomlyses med avseende på vår internt framtagna modell för hållbarhetsanalys (VAD/HUR-modellen) samt utifrån data från externa analysleverantörer, framförallt ISS ESG och Sustainalytics, för att säkerställa att innehaven följer Skandia Korträntefonds uppsatta hållbarhetskriterier.  

Skandias hållbarhetsanalytiker och fondens förvaltare ansvarar för att kontinuerligt utveckla Skandias ställningstaganden, interna analysmodeller och -verktyg samt för att verifiera datakvaliteten i inköpt analys. Både intern och extern hållbarhetsanalys läses in i en intern databas för att underlätta datahantering, uppföljning och rapportering. 

Om tillförlitliga hållbarhetsdata saknas görs en uppskattning av Skandias hållbarhetsanalytiker, fondens förvaltare och/eller externa analysleverantörer. I vissa fall bedömer vi att det inte är möjligt att göra en kvalificerad uppskattning, vilket då framgår i Skandia Korträntefonds årsberättelse. Exempelvis gäller det för några av regelverkets fastställda indikatorer för negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (så kallade ”PAI-indikatorer” som redovisas i Skandia Korträntefonds informationsbroschyr) vilka framkommer i EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar. Skandia Korträntefonds hållbarhetsparametrar mäts regelbundet och resultatet redovisas publikt årligen i fondens årsberättelse. 

I vissa fall kan det förekomma eftersläpning i investeringars, analysleverantörernas och fondens förvaltares rapportering av hållbarhets- och bolagsspecifika data, vilket medför att den information som vi baserar våra bedömningar på kan ha förändrats. Även informationen om investeringars exponering mot exkluderade verksamheter är begränsad till information som görs tillgänglig från verksamheterna själva. Möjligheten till detaljerad genomlysning av investeringar kan därmed vara begränsad, vilket ofta är fallet vid investeringar i onoterade tillgångar. Även då det finns data direkt från verksamheter fonden investerar i är den sällan granskad av tredje part utan baserad på verksamheternas egna uppskattningar. 

Vår bedömning är dock att den hållbarhetsinformation vi redovisar är tillförlitlig då underliggande data baseras på kvalificerade avvägningar, särskilt i de fall datakvaliteten är begränsad.

Skandia Fonder har så kallade due diligence-rutiner på plats för att säkerställa att hållbarhetsrisker och andra hållbarhetskriterier som uppställts för respektive fond beaktas i investeringsbesluten.  

Vi analyserar hållbarhetsnivån i Skandia Korträntefonds samtliga investeringar genom att använda vår VAD/HUR-modell, som beskrivits mer under avsnitt (g) ovan. Modellen baserar sig på internt framtagen hållbarhetsanalys samt på data från externa analysleverantörer. Analysen och valet av indikatorer som ligger till grund för analysen anpassas efter investeringarnas tillgångsslag, svenska penningmarknadsinstrument, och med hänsyn till de hållbarhetsrisker som är materiella för bolagets/investeringens verksamhet. Vi avstår från att investera i verksamheter som inte möter Skandia Korträntefonds hållbarhetskriterier. 

Skandia Fonders policy om ansvarsfulla investeringar styr hur Skandias hållbarhetsanalytiker och förvaltare ska utvärdera VAD/HUR-modellen och exkluderingslistorna tillsammans med Skandia Fonder och fondens förvaltare. Skandia Korträntefond väljer bort investeringar utifrån en grundläggande nivå, se avsnitt (d). 

För samtliga investeringar i Skandia Korträntefond genomförs, både vid investeringstillfället och löpande, kontroll mot fondens exkluderingskriterier. Kontroller görs även för att säkerställa att förvaltaren beaktar hållbarhetsrisker i investeringsbesluten och huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI). 

Våra möjligheter att påverka bolag och verksamheter i en hållbar riktning varierar utifrån vilket inflytande Skandia Fonder har gentemot dem. Vi kan ha enskild dialog direkt med bolaget, gemensam dialog med andra investerare och ombud, eller ingå i olika investerarinitiativ. 

För räntefonders räkning, när placeringar sker i företagsobligationer, intar fondbolaget rollen som finansiär och påverkan i hållbarhetsfrågor sker då primärt i form av dialog med det bolag som emitterat obligationen. Vid förändringar i exempelvis bolagens kapitalstruktur och större verksamhetsförändringar kan Skandia Fonder nyttja sina rättigheter som ges av lånevillkoret och genom att verka för ett aktivt ägarinflytande verka för att säkerställa långsiktiga värden. 

Vår huvudstrategi är att vara kvar som ägare eller finansiär och försöka påverka verksamheter i en mer hållbar riktning, men i vissa fall leder inte påverkansaktiviteterna till en acceptabel lösning och då säljs investeringarna tills tillräckliga åtgärder vidtagits. 

Skandia Fonders påverkansarbete redovisas årligen i en separat rapport tillgänglig på https://www.skandia.se/fonder.

Fonden har inte valt ett specifikt index som referensvärde för att främja miljörelaterade eller sociala egenskaper.

Sammanfattning för fond som redovisas som artikel 8
I enlighet med EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar (SFDR)

Hållbarhetsrelaterade upplysningar
Fond: Skandia Företagsobligation
ISIN-kod: SE0020975738
Identifieringskod för juridiska personer: 636700FKT19FT8LKJB97
Publiceringsdatum: 2025-06-23

Inga mål för hållbar investering
Skandia Företagsobligation främjar miljörelaterade och sociala egenskaper, men har inte hållbara investeringar som mål. För att främja miljörelaterade och sociala egenskaper beaktar fonden hållbarhetsrisker och hållbarhetsfaktorer i investeringsbesluten genom att välja in, välja bort och påverka investeringar som ingår i fonden. Fonden innehåller även en viss andel hållbara investeringar.

Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Skandia Företagsobligation är en fond med hållbarhetsfokus, vilket innebär att fonden beaktar miljörelaterade och sociala egenskaper vid val av investeringar. Utgångspunkten är att alla bolag fonden investerar i ska agera ansvarsfullt och sträva efter att hantera potentiella negativa konsekvenser inom sin verksamhet. I tillägg har hållbarhet ett större fokus, vilket innebär att fonden investerar företrädesvis i bolag och verksamheter som arbetar systematiskt och proaktivt med aspekter som påverkar miljö, människa och samhälle.

Skandia Företagsobligation främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att beakta hållbarhetsrisker och hållbarhetsfaktorer i investeringsbeslut. Det kan till exempel inkludera att:

• Beakta en investerings inverkan på miljö och klimat.
• Beakta mänskliga rättigheter, arbetstagarrättigheter och likabehandling.
• Beakta aktieägares rättigheter, frågor om ersättning till ledande befattningshavare och motverkande av korruption och främja praxis för god bolagsstyrning.
• Investera i verksamheter som vi bedömer bidrar till FN:s globala hållbarhetsmål och Parisavtalet.

Exempel på några av FN:s globala hållbarhetsmål som fonden bidrar till genom sina ”hållbara investeringar” är målen kopplade till hållbar energi, fredliga och inkluderande samhällen samt hållbar konsumtion och produktion. Notera att målen kan ändras över tid eftersom fokuset för fondens hållbarhetsarbete inte är begränsat till enskilda teman.

• Föra dialog med verksamheter som inte bedöms beakta sina hållbarhetsrisker på ett tillräckligt sätt, uppmuntra verksamheter att stärka sin transparens i rapportering och utöva ett aktivt ägande.
• Välja bort investeringar som bryter mot internationella normer och konventioner utan dröjsmål.

Investeringsstrategi
Skandia Företagsobligation är en aktivt förvaltad räntefond som investerar i företagsobligationer med både hög och låg kreditvärdighet. Fonden har hållbarhetsfokus och strävar efter att inneha en hög andel hållbara företagsobligationer utgivna av främst företag med legal hemvist i Norden. Utöver företagsobligationer får fonden även placera i statsobligationer, säkerställda obligationer och penningmarknadsinstrument.

Investeringsstrategin inkluderar att:

• Välja in bolag som agerar ansvarsfullt, vilket föregås av hållbarhetsanalys. Fonden investerar företrädesvis i bolag och verksamheter som arbetar systematiskt och proaktivt med aspekter som påverkar miljö, människa och samhälle.
• Välja bort bolag som inte följer internationella hållbarhetsrelaterade normer, utan dröjsmål, samt bolag inom kontroversiella vapen, konventionella vapen och krigsmaterial, tobak, cannabis, kryptovaluta, fossila bränslen och bolag som motverkar Parisavtalet via omfattande lobbying.
• Påverka bolag att agera ansvarsfullt genom bolagsdialoger, ägarstyrningsarbete och investerarsamarbeten.

Andel av investeringar
Skandia Företagsobligation ska främja miljörelaterade eller sociala egenskaper till närmare 100 procent av fondens tillgångar, varav minst 30 procent utgörs av hållbara investeringar.

Övervakning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Uteslutna investeringar som ingår i Skandia Företagsobligations exkluderingslista är stoppade i handelssystemen och kontrolleras dagligen. Skandia Fonders riskhanteringsfunktion följer upp och rapporterar på andelen ”Hållbara investeringar” i fonden i förhållande till minimiandelen som är satt för fonden. Kontrollmekanismer utgörs av investeringsinstruktioner och avtal med de förvaltare som förvaltar fonden samt genom hållbarhetsanalys och exkluderingslistor hos förvaltningen.

Metoder
För att mäta i vilken utsträckning Skandia Företagsobligations investeringar uppfyller de miljörelaterade och sociala egenskaper som främjas i fonden, används Skandias analysmodell. Modellen analyserar investeringarna utifrån två hållbarhetsdimensioner, VAD och HUR, på en skala 1–4 för att avgöra huruvida en investering i fonden ska anses utgöra en Ansvarsfull investering, Hållbar investering eller Lösningsinvestering.

Datakällor och databehandling
Fondens innehav analyserar bland annat med data från externa analysleverantörer, framförallt ISS ESG och Sustainalytics, för att säkerställa att innehaven följer Skandia Företagsobligations uppsatta hållbarhetskriterier. Om tillförlitliga hållbarhetsdata saknas görs en uppskattning av Skandias hållbarhetsanalytiker, fondens förvaltare och/eller externa analysleverantörer. Skandias hållbarhetsanalytiker och fondens förvaltare ansvarar för att verifiera datakvaliteten i inköpt analys och att kontinuerligt utveckla interna analysmodeller och -verktyg. Både intern och extern hållbarhetsanalys läses in i en intern databas för att underlätta datahantering, uppföljning och rapportering.

Begräsningar för metoder och data
Eftersläpning i bolagsrapportering och analysleverantörers hållbarhets- och bolagsspecifika data medför att den information vi baserar våra bedömningar på kan ha förändrats. Även informationen om investeringars exponering mot exkluderade verksamheter är begränsad. Möjligheten till detaljerad genomlysning av investeringar kan därmed vara begränsad. Vår bedömning är dock att den hållbarhetsinformation vi redovisar är tillförlitlig då underliggande data baseras på kvalificerade avvägningar, särskilt i de fall datakvaliteten är begränsad.

Due diligence
Skandia Fonder har så kallade due diligence-rutiner på plats för att säkerställa att hållbarhetsrisker och andra hållbarhetskriterier beaktas i investeringsbesluten. Hållbarhetsanalysen baserar sig på dels internt framtagen hållbarhetsanalys, dels på data från externa analysleverantörer och anpassas efter investeringarnas tillgångsslag, företagsobligationer, och med hänsyn till de hållbarhetsrisker som är materiella för respektive investerings verksamhet. För samtliga investeringar i Skandia Företagsobligation genomför fondbolagets riskfunktion löpande kontroller mot fondens exkluderingskriterier.

Policyer för aktieägarengagemang
Vårt aktieägarengagemang ger möjlighet att påverka bolag att agera ansvarsfullt och bedriva sin verksamhet på ett hållbart sätt. Detta kan ske genom dialoger, röstning vid bolagsstämmor, valberedningsarbete samt genom investerarsamarbeten.

Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men har inte hållbar investering som mål. Däremot kommer fonden att ha en minimiandel ”hållbara investeringar”, enligt definitionen i artikel 2.17 i förordning (EU) 2019/2088 om hållbarhetsrelaterade upplysningar (”EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar”). Detta innebär bland annat att Skandia Företagsobligation tar hänsyn till miljö och klimat samt mänskliga rättigheter, arbetstagarrättigheter och likabehandling etc. Fondens planerade investeringar beskrivs mer under avsnitt (e) nedan. 

Principen ”inte orsaka betydande skada” 

För att säkerställa att Skandia Företagsobligations investeringar inte orsakar betydande skada för något av de miljörelaterade eller sociala målen väljer Skandia Fonder bort investeringar som kan orsaka negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer. Detta innebär bland annat att utesluta investeringar i bolag eller verksamheter som inte följer internationella normer eller är verksamma inom kontroversiella sektorer.  Ytterligare information om Skandia Företagsobligations exkluderingskriterier för att välja bort investeringar finns under avsnitt (d). 

Beaktande av negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer 

För att klassificera varje enskild investerings hållbarhetsnivå används en rad olika indikatorer och nyckeltal. Valet av indikatorer beror på investeringens tillgångsslag och de hållbarhetsrisker som är väsentliga för bolagets/investeringens verksamhet. 

Beaktande av OECD:s riktlinjer för multinationella företag, FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter, samt ILO:s kärnkonventioner 

Skandia Fonder stödjer FN:s principer för ansvarsfulla investeringar och FN:s Global Compact samt har undertecknat dessa genom sitt moderbolag. Bolagen som Skandia Företagsobligation har innehav i förväntas ta ansvar för människor och miljö samt ha en god bolagsstyrning. 

Bolagen bör öppet och transparent rapportera om sitt hållbarhetsarbete och följa principerna i: 

• FN:s Global Compact 

• OECD:s riktlinjer för multinationella företag 

• FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter 

• Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD), ett internationellt initiativ som syftar till att främja samhällets klimatomställning genom att verka för att bolag och andra aktörer tillgängliggör tydlig klimatrelaterad finansiell information om sina verksamheter. 

Dessa ramverk och riktlinjer bygger i sin tur på internationella konventioner, däribland följande: 

• FN:s konvention om barnets rättigheter 

• FN:s allmänna förklaring om de mänskliga rättigheterna 

• ILO:s kärnkonventioner 

• Konventioner om mutor och korruption 

• Internationella miljökonventioner 

Skandia Fonder förväntar sig att bolagen följer riktlinjerna och arbetar i linje med konventionerna. Vidare vill Skandia Fonder att svenska bolag agerar som föredömen beträffande hållbarhetsfrågor. 

Vi granskar Skandia Företagsobligations investeringar löpande och om ett bolag inte följer ovan nämnda ramverk och riktlinjer på ett acceptabelt sätt utvärderar vi det och tar kontakt för att påverka bolaget i rätt riktning. Det betyder till exempel att Skandia Fonder noggrant följer händelseutvecklingen i bolaget, för samtal med bolagens ledning och, om det är möjligt, röstar på bolagsstämmor. Skandia Fonder vill i första hand ha en dialog med bolaget för att det ska rätta till missförhållandena. I sista hand, i de fall när tillräcklig förbättring bedöms osannolik, väljs bolaget bort som möjlig investering.

Skandia Företagsobligation främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att beakta hållbarhetsrisker och hållbarhetsfaktorer i investeringsbeslut. Det kan till exempel inkludera att 

• beakta en investerings inverkan på miljö och klimat.  

• beakta mänskliga rättigheter, arbetstagarrättigheter och likabehandling.  

• beakta aktieägares rättigheter, frågor om ersättning till ledande befattningshavare och motverkande av korruption och främja praxis för god bolagsstyrning.  

• investera i verksamheter som vi bedömer bidrar till FN:s globala hållbarhetsmål och Parisavtalet. Exempel på några av FN:s globala hållbarhetsmål som fonden bidrar till genom sina ”hållbara investeringar” är målen kopplade till hållbar energi, fredliga och inkluderande samhällen samt hållbar konsumtion och produktion. Notera att målen kan ändras över tid eftersom fokuset för fondens hållbarhetsarbete inte är begränsat till enskilda teman. 

• föra dialog med verksamheter som inte bedöms beakta sina hållbarhetsrisker på ett tillräckligt sätt, uppmuntra verksamheter att stärka sin transparens i rapportering och utöva ett aktivt ägande.  

• välja bort investeringar som bryter mot internationella normer och konventioner.

Skandia Företagsobligation främjar miljörelaterade och sociala egenskaper, samt genomför ”hållbara investeringar”, genom att välja in, välja bort och påverka investeringar på det sätt som beskrivs i avsnitt (d) nedan. 

Skandia Företagsobligation är en aktivt förvaltad räntefond som investerar i företagsobligationer med både hög och låg kreditvärdighet. Fonden har hållbarhetsfokus och strävar efter att inneha en hög andel hållbara företagsobligationer utgivna av främst företag med legal hemvist i Norden. Utöver företagsobligationer får fonden även placera i statsobligationer, säkerställda obligationer, penningmarknadsinstrument samt andra skuldförbindelser utgivna av kreditinstitut eller andra juridiska personer, utländsk stat eller myndighet samt på konto hos kreditinstitut. 

Utöver att främja god och stabil avkastning inkluderar fondens investeringsstrategi att främja miljömässiga och sociala egenskaper genom att beakta hållbarhetsrisker och hållbarhetsfaktorer i investeringsbesluten genom att välja in, välja bort och påverka investeringar på det sätt som beskrivs nedan.  

Väljer in investeringar som bidrar till positiva effekter hållbarhet 

Vi analyserar hållbarhetsnivån i fondens samtliga investeringar och utgår ifrån två hållbarhetsdimensioner, vad och hur- Betygsättningen används som ett verktyg för att välja in investeringar i fonden och beskrivs ytterligare i avsnitt (g).  

• VAD: I hållbarhetsdimensionen Vad analyseras i vilken utsträckning investeringens produkter och tjänster bidrar till FN:s globala hållbarhetsmål och till klimatomställning i linje med Parisavtalet. Varje investering får ett betyg mellan 1 och 4, där 1 är det bästa betyget. 

• HUR: I hållbarhetsdimensionen Hur analyseras i vilken utsträckning investeringen hanterar sina hållbarhetsrelaterade risker och möjligheter i sin verksamhet. Analysen beaktar de risker och möjligheter som är väsentliga för respektive investerings branschtillhörighet. Varje investering får ett betyg mellan 1 och 4, där 1 är det bästa betyget. 

Valet av indikatorer till analysen beror på investeringens tillgångsslag och de hållbarhetsrisker som är väsentliga för bolagets/investeringens verksamhet. Om hållbarhetsdata saknas gör Skandias hållbarhetsanalytiker, fondförvaltare och/eller externa analysleverantörer en kvalificerad uppskattning. 

Skandia Företagsobligation är en fond med hållbarhetsfokus. Det innebär att hållbarhet har ett större fokus och den investerar företrädesvis i bolag och verksamheter som arbetar systematiskt och proaktivt med aspekter som påverkar miljö, människa och samhälle. Fonder med hållbarhetsfokus strävar efter en större andel ”hållbara investeringar”.  

Väljer bort investeringar som bidrar till negativa konsekvenser för hållbarhet och som kan innebära en betydande hållbarhetsrisk 

Fonden väljer bort investeringar som 

• utvecklar och/eller producerar komponenter eller system specifikt utvecklade för kärnvapen, klustervapen, landminor, kemiska eller biologiska vapen, i enlighet med respektive FN-konvention för dessa produktgrupper. 0% accepteras.  

• utvecklar och/eller producerar konventionella vapen och/eller krigsmaterial. Produktion och utveckling av produkter/tjänster med militär tillämpning exkluderas i viss mån (om mer än 25 % av omsättningen). 

• utvinner och raffinerar fossila bränslen, definierat som kol, olja och gas, eller som själva använder kraftgenerering från fossila bränslen.  

• tillhandahåller stödjande teknologi och tjänster till utvinning av fossila bränslen (om mer än 50 % av omsättningen). 

• motverkar Parisavtalet via omfattande lobbying och är energibolag. 

• producerar tobak. 0% accepteras.  

• producerar eller distribuerar cannabis för rekreationsanvändning. Vi har en mycket restriktiv hållning till bolag involverade i cannabis för medicinskt bruk. 

• kränker internationella normer och konventioner utan att visa förändringsvilja.  

• bedöms ha en hög hållbarhetsrisk, exempelvis vissa bolag med verksamhet inom kryptovaluta.  

• Statsobligationer utfärdade av stater som underlåter att ansluta sig till grundläggande demokratiska principer, som systematiskt och allvarligt kränker mänskliga rättigheter eller där korruption är utbredd på en central nivå. 0% accepteras.  

Om inget annat anges får högst fem procent av omsättningen i det bolag där investeringen sker avse verksamhet som är hänförlig till den angivna hållbarhetsindikatorn. Fem-procents-gränsen är satt i Fondbolagens förenings riktlinjer för fondmarknadsföring, som säger att högst fem procent av omsättningen i det bolag där investeringen sker får avse den oönskade verksamheten. 

Påverkar investeringar i en hållbar riktning 

Skandia Fonder bedriver ett aktivt påverkansarbete på bolag vi har ägarintressen i. Detta arbete omfattar flera typer av aktiviteter, så som reaktiv, proaktiv och tematisk påverkan samt röstning på bolagsstämmor och medverkan i valberedningar. Oavsett metod är målet att förbättra både hållbarhet och lönsamhet i bolagen samtidigt som negativa konsekvenser för människor och miljö förebyggs. Påverkansarbetet beskrivs mer utförligt i avsnitt (k) nedan. 

Policy för att bedöma god styrning i investeringsobjekten 

Skandias Fonders policy för ansvarsfulla investeringar inklusive principer för aktieägarengagemang beskriver ställningstaganden och förhållningssätt för att bedöma god bolagsstyrning i investeringarna. Exempelvis granskar vi hur bolagens ersättningsstrukturer främjar långsiktigt värdeskapande, hur de hanterar affärsrisker inklusive skatterisker samt att goda arbetsförhållanden säkerställs. 

Vi genomlyser investeringarna regelbundet utifrån våra ställningstaganden. För de investeringar där vi är en större ägare i bolaget granskar vi förslag till beslut på bolagens stämmor. Skandia Fonder prioriterar att utöva rösträtten för de innehav där vi är en större ägare, sett både till procentuellt ägande i bolaget och som en andel av det förvaltade kapitalet, samt i bolag där tematiska eller ägarstyrningsrelaterade frågor bedöms ha särskilt fokus. Rösträtten utövas både på den svenska marknaden och på utländska marknader. 

Skandia Företagsobligation ska främja miljörelaterade eller sociala egenskaper till närmare 100 procent på det sätt som beskrivs nedan: 

• Skandia Företagsobligation kommer att investera minst 30 procent i ”hållbara investeringar” enligt definitionen i artikel 2.17 i EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar, vilket innefattar investeringar som Skandia Fonder klassar som Hållbara investeringar, inklusive Lösningsinvesteringar.  

• Fonden kommer att investera resterande del i andra miljörelaterade eller sociala egenskaper, vilket innefattar investeringar som Skandia Fonder klassar som Ansvarsfulla investeringar. 

• Vid företagshändelser eller bristande likviditet i en investering, eller då fonden har ett indirekt ägande genom finansiella derivatinstrument, kan fonden under en begränsad tid komma att vara exponerad mot investeringar som inte främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper. Fonden kan även innehålla likvida medel.

Skandia Företagsobligation är en aktivt förvaltad räntefond vilket innebär att fonden investerar direkt i värdepapper på företagsobligationsmarknaden. För ytterligare information om hur fonden främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper hänvisas till avsnitt (b) och (c) ovan

Skandia Företagsobligations förvaltare genomlyser samtliga investeringar, såväl inför en investering som under innehavstiden, med avseende på hållbarhetsnivå och utifrån fondens kriterier för att välja bort. Skandias hållbarhetsanalytiker och fondförvaltare utvärderar löpande den interna analysmodellen och exkluderingslistorna tillsammans med Skandia Fonder. Uteslutna investeringar som ingår i Skandia Fonders exkluderingslistor är stoppade i våra handelssystem och kontrolleras dagligen. Skandia Fonders riskhanteringsfunktion följer upp och rapporter på andelen ”hållbara investeringar” i fonden i förhållande till minimiandelen som är satt för fonden. 

Kontrollmekanismer inkluderar styrdokument, såsom investeringsinstruktioner till och avtal med, de förvaltare som har i uppdrag att förvalta fonden. Kontrollmekanismer införlivas även i förvaltningen genom Skandias interna modell för hållbarhetsanalys samt våra exkluderingslistor. 

Skandia Företagsobligation är en aktivt förvaltad fond med hållbarhetsfokus som investerar i företagsobligationer med både låg och hög kreditvärdighet. För att mäta i vilken utsträckning Skandia Företagsobligations investeringar uppfyller de miljörelaterade och sociala egenskaper som främjas i fonden, används Skandias egenutvecklade VAD/HUR-analysmodell. Modellen används för att analysera investeringarna utifrån två hållbarhetsdimensioner på en skala 1–4 för att avgöra huruvida en investering i fonden ska anses utgöra en Ansvarsfull investering, Hållbar investering eller Lösningsinvestering i Hållbarhetspyramiden.

Hållbarhetspyramiden syftar till att förklara hur de investeringar vi gör är fördelade utifrån våra tre olika hållbarhetsnivåer; Ansvarsfulla investeringar, Hållbara investeringar och Lösningsinvesteringar.  

Ansvarsfulla investeringar är den mest grundläggande klassificeringen. Dessa följer internationellt etablerade hållbarhetsnormer och riktlinjer, som FN:s Global Compact, och omfattas av vår investeringsstrategi av att välja in, välja bort och påverka investeringar (avsnitt d).  En Hållbar investering definierar vi som en investering som vi bedömer bidrar till FN:s globala hållbarhetsmål och Parisavtalet. Det inkluderar en delmängd som vi klassar som Lösningsinvesteringar då deras inriktning syftar till att vara lösningar till dessa hållbarhetsmål. Hållbara investeringar och Lösningsinvesteringar är de Skandia bedömer motsvarar definitionen av en "hållbar investering" i EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar.  

Skandia Företagsobligation har en miniminivå andel Hållbara investeringar inklusive Lösningsinvesteringar som framgår av fondens informationsbroschyr. Utfallet av andelen Hållbara investeringar inklusive Lösningsinvesteringar redovisas publikt årligen i fondens årsberättelse. Skandia Fonders riskhanteringsfunktion rapporterar Skandia Företagsobligations hållbarhetsnivå i förhållande till Hållbarhetspyramiden på kvartalsbasis, för att löpande följa upp att fonden främjar sociala och miljörelaterade egenskaper samt förhåller sig till fondens uttalade miniminivåer av ”hållbara investeringar” enligt EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar. 

Fondens innehav genomlyses med avseende på vår internt framtagna modell för hållbarhetsanalys (VAD/HUR-modellen) samt utifrån data från externa analysleverantörer, framförallt ISS ESG och Sustainalytics, för att säkerställa att innehaven följer Skandia Företagsobligations uppsatta hållbarhetskriterier.  

Skandias hållbarhetsanalytiker och fondens förvaltare ansvarar för att kontinuerligt utveckla Skandias ställningstaganden, interna analysmodeller och -verktyg samt för att verifiera datakvaliteten i inköpt analys. Både intern och extern hållbarhetsanalys läses in i en intern databas för att underlätta datahantering, uppföljning och rapportering. 

Om tillförlitliga hållbarhetsdata saknas görs en uppskattning av Skandias hållbarhetsanalytiker, portföljförvaltare och/eller externa analysleverantörer. I vissa fall bedömer vi att det inte är möjligt att göra en kvalificerad uppskattning, vilket då framgår i Skandia Företagsobligations årsberättelse. Exempelvis gäller det för några av regelverkets fastställda indikatorer för negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (så kallade ”PAI-indikatorer” som redovisas i Skandia Företagsobligations informationsbroschyr vilka framkommer i EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar. Skandia Företagsobligations hållbarhetsparametrar mäts regelbundet och resultatet redovisas publikt årligen i fondens årsberättelse. 

I vissa fall kan det förekomma eftersläpning i investeringars, analysleverantörernas och fondens förvaltares rapportering av hållbarhets- och bolagsspecifika data, vilket medför att den information som vi baserar våra bedömningar på kan ha förändrats. Även informationen om investeringars exponering mot exkluderade verksamheter är begränsad till information som görs tillgänglig från verksamheterna själva. Möjligheten till detaljerad genomlysning av investeringar kan därmed vara begränsad, vilket ofta är fallet vid investeringar i onoterade tillgångar. Även då det finns data direkt från verksamheter fonden investerar i är den sällan granskad av tredje part utan baserad på verksamheternas egna uppskattningar. 

Vår bedömning är dock att den hållbarhetsinformation vi redovisar är tillförlitlig då underliggande data baseras på kvalificerade avvägningar, särskilt i de fall datakvaliteten är begränsad.  

Skandia Fonder har så kallade due diligence-rutiner på plats för att säkerställa att hållbarhetsrisker och andra hållbarhetskriterier som uppställts för respektive fond beaktas i investeringsbesluten. 

Vi analyserar hållbarhetsnivån i Skandia Företagsobligations samtliga investeringar genom att använda vår VAD/HUR-modell, som beskrivits mer under avsnitt (g) ovan. Modellen baserar sig på internt framtagen hållbarhetsanalys samt på data från externa analysleverantörer. Analysen, och valet av indikatorer som ligger till grund för analysen, anpassas efter investeringarnas tillgångsslag, företagsobligationer med både låg och hög kreditvärdighet, och med hänsyn till de hållbarhetsrisker som är materiella för bolagets/investeringens verksamhet. Vi avstår från att investera i verksamheter som inte möter Skandia Företagsobligations hållbarhetskriterier. 

Skandia Fonders policy om ansvarsfulla investeringar styr hur Skandias hållbarhetsanalytiker och förvaltare ska utvärdera VAD/HUR-modellen och exkluderingslistorna tillsammans med Skandia Fonder och fondens förvaltare. Skandia Företagsobligation väljer bort investeringar utifrån en utökad nivå, se avsnitt (d). 

För samtliga investeringar i Skandia Företagsobligation genomförs, både vid investeringstillfället och löpande, kontroll mot fondens exkluderingskriterier. Kontroller görs även för att säkerställa att förvaltaren beaktar hållbarhetsrisker i investeringsbesluten och huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI). 

Som en del i vårt aktiva ägande påverkar vi bolag som vi har ägarintressen i genom dialog och regelbunden granskning. Målet för Skandia Fonder är att påverka bolagen, och ibland hela branscher, att komma till rätta med eventuella brister i hållbarhetsarbetet och förbättra sitt förebyggande arbete med miljö, sociala aspekter, affärsetik och bolagsstyrning. Därtill uppmuntrar vi bolagen att stärka transparensen i sin publika rapportering för att investerare ska kunna basera sin analys och sina beslut på korrekt information. En viktig utgångspunkt är våra ställningstaganden inom olika hållbarhetsområden, som förtydligar Skandia Fonders policy för ansvarsfulla investeringar, och förklarar vilken förväntansbild Skandia Fonder har på bolagens agerande. 

Våra möjligheter att påverka bolag i en hållbar riktning varierar utifrån vilket inflytande Skandia Fonder har gentemot bolagen. Vi kan ha enskild dialog direkt med bolaget, gemensam dialog med andra investerare och ombud, eller ingå i olika investerarinitiativ. 

När placeringar sker i företagsobligationer, intar fondbolaget rollen som finansiär och påverkan i hållbarhetsfrågor sker då primärt i form av dialog med det bolag som emitterat obligationen. Vid förändringar i exempelvis bolagens kapitalstruktur och större verksamhetsförändringar kan Skandia Fonder nyttja sina rättigheter som ges av lånevillkoret och genom att verka för ett aktivt ägarinflytande verka för att säkerställa långsiktiga värden. 

Vårt påverkansarbete omfattar flera typer av aktiviteter: 

• Reaktiv påverkan i de fall vi identifierat brister i ett bolags hållbarhetsarbete, till exempel i form av en incident eller kontrovers.
• Proaktiv påverkan i de fall vi identifierar förbättringsmöjligheter i ett bolags hållbarhetsarbete eller som en del i vår bolagsanalys. Vi prioriterar de bolag där vi är större ägare för proaktiv påverkan.
• Tematisk påverkan är en form av proaktiv påverkan där flera bolag adresseras samtidigt inom områden som vi bedömt som särskilt viktiga, till exempel klimat, biologisk mångfald eller korruption.
• Röstning på bolagsstämmor och medverkan i valberedningar.  

Vår huvudstrategi är att vara kvar som ägare eller finansiär och försöka påverka bolagen i en mer hållbar riktning, men i vissa fall leder inte påverkansaktiviteterna till en acceptabel lösning och då säljs investeringarna tills bolagen vidtagit tillräckliga åtgärder. 

Skandia Fonders påverkansarbete redovisas årligen i en separat rapport tillgänglig på https://www.skandia.se/fonder.

Fonden har inte valt ett specifikt index som referensvärde för att främja miljörelaterade eller sociala egenskaper.

Sammanfattning för fond som redovisas som artikel 8
I enlighet med EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar (SFDR)

Hållbarhetsrelaterade upplysningar
Fond: Skandia Obligationsfond
ISIN-kod: SE0000810863
Identifieringskod för juridiska personer: 5493008HE8W7LJAIWB74
Publiceringsdatum: 2025-06-24

Inga mål för hållbar investering
Skandia Obligationsfond främjar miljörelaterade och sociala egenskaper, men har inte hållbara investeringar som mål. För att främja miljörelaterade och sociala egenskaper beaktar fonden hållbarhetsrisker och hållbarhetsfaktorer i investeringsbesluten genom att välja in och välja bort investeringar som ingår i fonden. Fonden innehåller även en viss andel hållbara investeringar.

Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Skandia Obligationsfond är en fond med hållbarhetsfokus, vilket innebär att fonden beaktar miljörelaterade och sociala egenskaper vid val av investeringar. Utgångspunkten är att alla bolag fonden investerar i ska agera ansvarsfullt och sträva efter att hantera potentiella negativa konsekvenser inom sin verksamhet. I tillägg har hållbarhet ett större fokus, vilket innebär att fonden investerar företrädesvis i bolag och verksamheter som arbetar systematiskt och proaktivt med aspekter som påverkar miljö, människa och samhälle.

Skandia Obligationsfond främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att beakta hållbarhetsrisker och hållbarhetsfaktorer i investeringsbeslut. Det kan till exempel inkludera att:

• Beakta en investerings inverkan på miljö och klimat.
• Beakta mänskliga rättigheter, arbetstagarrättigheter och likabehandling.
• Beakta aktieägares rättigheter, frågor om ersättning till ledande befattningshavare och motverkande av korruption och främja praxis för god bolagsstyrning.
• Investera i verksamheter som vi bedömer bidrar till FN:s globala hållbarhetsmål och Parisavtalet.

Exempel på några av FN:s globala hållbarhetsmål som fonden bidrar till genom sina ”hållbara investeringar” är målen kopplade till hållbar energi, fredliga och inkluderande samhällen samt hållbar konsumtion och produktion. Notera att målen kan ändras över tid eftersom fokuset för fondens hållbarhetsarbete inte är begränsat till enskilda teman.

• Välja bort investeringar som bryter mot internationella normer och konventioner utan dröjsmål.

Investeringsstrategi
Skandia Obligationsfond är en aktivt förvaltad räntefond som investerar i obligationer i svenska kronor med hög kreditvärdighet. Fonden har hållbarhetsfokus och strävar efter att inneha en hög andel gröna och sociala obligationer utgivna av kommuner, företag, utvecklingsbanker och andra organisationer. Fondens genomsnittliga löptid ska överstiga ett år.

Investeringsstrategin inkluderar att:

• Välja in bolag som agerar ansvarsfullt, vilket föregås av hållbarhetsanalys. Fonden investerar företrädesvis i bolag och verksamheter som arbetar systematiskt och proaktivt med aspekter som påverkar miljö, människa och samhälle.
• Välja bort bolag som inte följer internationella hållbarhetsrelaterade normer, utan dröjsmål, samt bolag inom kontroversiella vapen, konventionella vapen och krigsmaterial, tobak, cannabis, kryptovaluta, fossila bränslen och bolag som motverkar Parisavtalet via omfattande lobbying.

Andel av investeringar
Skandia Obligationsfond ska främja miljörelaterade eller sociala egenskaper till närmare 100 procent av fondens tillgångar, varav minst 30 procent utgörs av hållbara investeringar.

Övervakning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Uteslutna investeringar som ingår i Skandia Obligationsfonds exkluderingslista är stoppade i handelssystemen och kontrolleras dagligen. Skandia Fonders riskhanteringsfunktion följer upp och rapporterar på andelen ”Hållbara investeringar” i fonden i förhållande till minimiandelen som är satt för fonden. Kontrollmekanismer utgörs av investeringsinstruktioner och avtal med de förvaltare som förvaltar fonden samt genom hållbarhetsanalys och exkluderingslistor hos förvaltningen.

Metoder
För att mäta i vilken utsträckning Skandia Obligationsfonds investeringar uppfyller de miljörelaterade och sociala egenskaper som främjas i fonden, används Skandias analysmodell. Modellen analyserar investeringarna utifrån två hållbarhetsdimensioner, VAD och HUR, på en skala 1–4 för att avgöra huruvida en investering i fonden ska anses utgöra en Ansvarsfull investering, Hållbar investering eller Lösningsinvestering.

Datakällor och databehandling
Fondens innehav analyserar bland annat med data från externa analysleverantörer, framförallt ISS ESG och Sustainalytics, för att säkerställa att innehaven följer Skandia Obligationsfonds uppsatta hållbarhetskriterier. Om tillförlitliga hållbarhetsdata saknas görs en uppskattning av Skandias hållbarhetsanalytiker, fondens förvaltare och/eller externa analysleverantörer. Skandias hållbarhetsanalytiker och fondens förvaltare ansvarar för att verifiera datakvaliteten i inköpt analys och att kontinuerligt utveckla interna analysmodeller och -verktyg. Både intern och extern hållbarhetsanalys läses in i en intern databas för att underlätta datahantering, uppföljning och rapportering.

Begräsningar för metoder och data
Eftersläpning i bolagsrapportering och analysleverantörers hållbarhets- och bolagsspecifika data medför att den information vi baserar våra bedömningar på kan ha förändrats. Även informationen om investeringars exponering mot exkluderade verksamheter är begränsad. Möjligheten till detaljerad genomlysning av investeringar kan därmed vara begränsad. Vår bedömning är dock att den hållbarhetsinformation vi redovisar är tillförlitlig då underliggande data baseras på kvalificerade avvägningar, särskilt i de fall datakvaliteten är begränsad.

Due diligence
Skandia Fonder har så kallade due diligence-rutiner på plats för att säkerställa att hållbarhetsrisker och andra hållbarhetskriterier beaktas i investeringsbesluten. Hållbarhetsanalysen baserar sig på dels internt framtagen hållbarhetsanalys, dels på data från externa analysleverantörer och anpassas efter investeringarnas tillgångsslag, obligationer utgivna i svenska kronor, och med hänsyn till de hållbarhetsrisker som är materiella för respektive investerings verksamhet. För samtliga investeringar i Skandia Obligationsfond genomför fondbolagets riskfunktion löpande kontroller mot fondens exkluderingskriterier.

Policyer för aktieägarengagemang
Vårt aktieägarengagemang ger möjlighet att påverka bolag att agera ansvarsfullt och bedriva sin verksamhet på ett hållbart sätt. Detta kan ske genom dialoger, röstning vid bolagsstämmor, valberedningsarbete samt genom investerarsamarbeten.

Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men har inte hållbar investering som mål. Däremot kommer fonden att ha en minimiandel ”hållbara investeringar”, enligt definitionen i artikel 2.17 i förordning (EU) 2019/2088 om hållbarhetsrelaterade upplysningar (”EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar”). Detta innebär bland annat att Skandia Obligationsfond tar hänsyn till miljö och klimat samt mänskliga rättigheter, arbetstagarrättigheter och likabehandling etc. Fondens planerade investeringar beskrivs mer under avsnitt (e) nedan. 

Principen ”inte orsaka betydande skada” 

För att säkerställa att Skandia Obligationsfonds investeringar inte orsakar betydande skada för något av de miljörelaterade eller sociala målen väljer Skandia Fonder bort investeringar som kan orsaka negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer. Detta innebär bland annat att utesluta investeringar i bolag eller verksamheter som inte följer internationella normer eller är verksamma inom kontroversiella sektorer.  Ytterligare information om Skandia Obligationsfonds exkluderingskriterier för att välja bort investeringar finns under avsnitt (d). 

Beaktande av negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer 

För att klassificera varje enskild investerings hållbarhetsnivå används en rad olika indikatorer och nyckeltal. Valet av indikatorer beror på investeringens tillgångsslag och de hållbarhetsrisker som är väsentliga för bolagets/investeringens verksamhet. 

Beaktande av OECD:s riktlinjer för multinationella företag, FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter, samt ILO:s kärnkonventioner 

Skandia Fonder stödjer FN:s principer för ansvarsfulla investeringar och FN:s Global Compact samt har undertecknat dessa genom sitt moderbolag. Verksamheterna som Skandia Obligationsfond har innehav i förväntas ta ansvar för människor och miljö samt ha en god bolagsstyrning. 

Verksamheterna bör öppet och transparent rapportera om sitt hållbarhetsarbete och följa principerna i: 

• FN:s Global Compact 

• OECD:s riktlinjer för multinationella företag 

• FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter 

• Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD), ett internationellt initiativ som syftar till att främja samhällets klimatomställning genom att verka för att bolag och andra aktörer tillgängliggör tydlig klimatrelaterad finansiell information om sina verksamheter. 

Dessa ramverk och riktlinjer bygger i sin tur på internationella konventioner, däribland följande: 

• FN:s konvention om barnets rättigheter 

• FN:s allmänna förklaring om de mänskliga rättigheterna 

• ILO:s kärnkonventioner 

• Konventioner om mutor och korruption 

• Internationella miljökonventioner 

Skandia Fonder förväntar sig att verksamheterna följer riktlinjerna och arbetar i linje med konventionerna. Vidare vill Skandia Fonder att svenska bolag agerar som föredömen beträffande hållbarhetsfrågor.

Skandia Obligationsfond främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att beakta hållbarhetsrisker och hållbarhetsfaktorer i investeringsbeslut. Det kan till exempel inkludera att 

• beakta en investerings inverkan på miljö och klimat.  

• beakta mänskliga rättigheter, arbetstagarrättigheter och likabehandling.  

• beakta aktieägares rättigheter, frågor om ersättning till ledande befattningshavare och motverkande av korruption och främja praxis för god bolagsstyrning.  

• investera i verksamheter som vi bedömer bidrar till FN:s globala hållbarhetsmål och Parisavtalet. Exempel på några av FN:s globala hållbarhetsmål som fonden bidrar till genom sina ”hållbara investeringar” är målen kopplade till hållbar energi, fredliga och inkluderande samhällen samt hållbar konsumtion och produktion. Notera att målen kan ändras över tid eftersom fokuset för fondens hållbarhetsarbete inte är begränsat till enskilda teman. 

• föra dialog med verksamheter som inte bedöms beakta sina hållbarhetsrisker på ett tillräckligt sätt, uppmuntra verksamheter att stärka sin transparens i rapportering och utöva ett aktivt ägande.  

• välja bort investeringar som bryter mot internationella normer och konventioner.  

Skandia Obligationsfond främjar miljörelaterade och sociala egenskaper, samt genomför ”hållbara investeringar”, genom att välja in och välja bort investeringar på det sätt som beskrivs i avsnitt (d) nedan.

Skandia Obligationsfond är en aktivt förvaltad räntefond som investerar i obligationer i svenska kronor med hög kreditvärdighet. Fonden har hållbarhetsfokus och strävar efter att inneha en hög andel gröna och sociala obligationer utgivna av kommuner, företag, utvecklingsbanker och andra organisationer. 

Utöver att främja god och stabil avkastning inkluderar fondens investeringsstrategi att främja miljömässiga och sociala egenskaper genom att beakta hållbarhetsrisker och hållbarhetsfaktorer i investeringsbesluten genom att välja in och välja bort investeringar på det sätt som beskrivs nedan.  

Väljer in investeringar som bidrar till positiva effekter hållbarhet 

Vi analyserar hållbarhetsnivån i fondens samtliga investeringar och utgår ifrån två hållbarhetsdimensioner, vad och hur- Betygsättningen används som ett verktyg för att välja in investeringar i fonden och beskrivs ytterligare i avsnitt (g).  

• VAD: I hållbarhetsdimensionen Vad analyseras i vilken utsträckning investeringens produkter och tjänster bidrar till FN:s globala hållbarhetsmål och till klimatomställning i linje med Parisavtalet. Varje investering får ett betyg mellan 1 och 4, där 1 är det bästa betyget. 

• HUR: I hållbarhetsdimensionen Hur analyseras i vilken utsträckning investeringen hanterar sina hållbarhetsrelaterade risker och möjligheter i sin verksamhet. Analysen beaktar de risker och möjligheter som är väsentliga för respektive investerings branschtillhörighet. Varje investering får ett betyg mellan 1 och 4, där 1 är det bästa betyget.

Valet av indikatorer till analysen beror på investeringens tillgångsslag och de hållbarhetsrisker som är väsentliga för bolagets/investeringens verksamhet. Om hållbarhetsdata saknas gör Skandias hållbarhetsanalytiker, fondförvaltare och/eller externa analysleverantörer en kvalificerad uppskattning. 

Skandia Obligationsfond är en fond med hållbarhetsfokus. Det innebär att hållbarhet har ett större fokus och den investerar företrädesvis i bolag och verksamheter som arbetar systematiskt och proaktivt med aspekter som påverkar miljö, människa och samhälle. Fonder med hållbarhetsfokus strävar efter en större andel ”hållbara investeringar”.  

Väljer bort investeringar som bidrar till negativa konsekvenser för hållbarhet och som kan innebära en betydande hållbarhetsrisk 

Fonden väljer bort investeringar som 

• utvecklar och/eller producerar komponenter eller system specifikt utvecklade för kärnvapen, klustervapen, landminor, kemiska eller biologiska vapen, i enlighet med respektive FN-konvention för dessa produktgrupper. 0% accepteras.  

• utvecklar och/eller producerar konventionella vapen och/eller krigsmaterial. Produktion och utveckling av produkter/tjänster med militär tillämpning exkluderas i viss mån (om mer än 25 % av omsättningen). 

• utvinner och raffinerar fossila bränslen, definierat som kol, olja och gas, eller som själva använder kraftgenerering från fossila bränslen.  

• tillhandahåller stödjande teknologi och tjänster till utvinning av fossila bränslen (om mer än 50 % av omsättningen). 

• motverkar Parisavtalet via omfattande lobbying och är energibolag. 

• producerar tobak. 0% accepteras.  

• producerar eller distribuerar cannabis för rekreationsanvändning. Vi har en mycket restriktiv hållning till bolag involverade i cannabis för medicinskt bruk. 

• kränker internationella normer och konventioner utan att visa förändringsvilja.  

• bedöms ha en hög hållbarhetsrisk, exempelvis vissa bolag med verksamhet inom kryptovaluta.  

• Statsobligationer utfärdade av stater som underlåter att ansluta sig till grundläggande demokratiska principer, som systematiskt och allvarligt kränker mänskliga rättigheter eller där korruption är utbredd på en central nivå. 0% accepteras.  

Om inget annat anges får högst fem procent av omsättningen i det bolag där investeringen sker avse verksamhet som är hänförlig till den angivna hållbarhetsindikatorn. Fem-procents-gränsen är satt i Fondbolagens förenings riktlinjer för fondmarknadsföring, som säger att högst fem procent av omsättningen i det bolag där investeringen sker får avse den oönskade verksamheten. 

Policy för att bedöma god styrning i investeringsobjekten 

Skandias Fonders policy för ansvarsfulla investeringar inklusive principer för aktieägarengagemang beskriver ställningstaganden och förhållningssätt för att bedöma god bolagsstyrning i investeringarna. Vi genomlyser investeringarna regelbundet utifrån våra ställningstaganden.  

Skandia Obligationsfond ska främja miljörelaterade eller sociala egenskaper till närmare 100 procent på det sätt som beskrivs nedan: 

• Skandia Obligationsfond kommer att investera minst 30 procent i ”hållbara investeringar” enligt definitionen i artikel 2.17 i EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar, vilket innefattar investeringar som Skandia Fonder klassar som Hållbara investeringar, inklusive Lösningsinvesteringar.  

• Fonden kommer att investera resterande del i andra miljörelaterade eller sociala egenskaper, vilket innefattar investeringar som Skandia Fonder klassar som Ansvarsfulla investeringar. 

• Vid företagshändelser eller bristande likviditet i en investering, eller då fonden har ett indirekt ägande genom finansiella derivatinstrument, kan fonden under en begränsad tid komma att vara exponerad mot investeringar som inte främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper. Fonden kan även innehålla likvida medel. 

Skandia Obligationsfond är en aktivt förvaltad räntefond vilket innebär att fonden investerar i direkt i obligationer i svenska kronor med hög kreditvärdighet. För ytterligare information om hur fonden främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper hänvisas till avsnitt (b) och (c) ovan. 

Skandia Obligationsfonds förvaltare genomlyser samtliga investeringar, såväl inför en investering som under innehavstiden, med avseende på hållbarhetsnivå och utifrån fondens kriterier för att välja bort. Skandias hållbarhetsanalytiker och fondförvaltare utvärderar löpande den interna analysmodellen och exkluderingslistorna tillsammans med Skandia Fonder. Uteslutna investeringar som ingår i Skandia Fonders exkluderingslistor är stoppade i våra handelssystem och kontrolleras dagligen. Skandia Fonders riskhanteringsfunktion följer upp och rapporter på andelen ”hållbara investeringar” i fonden i förhållande till minimiandelen som är satt för fonden. 

Kontrollmekanismer inkluderar styrdokument, såsom investeringsinstruktioner till och avtal med, de förvaltare som har i uppdrag att förvalta fonden. Kontrollmekanismer införlivas även i förvaltningen genom Skandias interna modell för hållbarhetsanalys samt våra exkluderingslistor. 

Skandia Obligationsfond är en aktivt förvaltad fond med hållbarhetsfokus som investerar i obligationer med hög kreditvärdighet. För att mäta i vilken utsträckning Skandia Obligationsfonds investeringar uppfyller de miljörelaterade och sociala egenskaper som främjas i fonden, används Skandias egenutvecklade VAD/HUR-analysmodell. Modellen används för att analysera investeringarna utifrån två hållbarhetsdimensioner på en skala 1–4 för att avgöra huruvida en investering i fonden ska anses utgöra en Ansvarsfull investering, Hållbar investering eller Lösningsinvestering i Hållbarhetspyramiden. 

Hållbarhetspyramiden syftar till att förklara hur de investeringar vi gör är fördelade utifrån våra tre olika hållbarhetsnivåer; Ansvarsfulla investeringar, Hållbara investeringar och Lösningsinvesteringar.  

Ansvarsfulla investeringar är den mest grundläggande klassificeringen. Dessa följer internationellt etablerade hållbarhetsnormer och riktlinjer, som FN:s Global Compact, och omfattas av vår investeringsstrategi av att välja in, välja bort och påverka investeringar (avsnitt d). En Hållbar investering definierar vi som en investering som vi bedömer bidrar till FN:s globala hållbarhetsmål och Parisavtalet. Det inkluderar en delmängd som vi klassar som Lösningsinvesteringar då deras inriktning syftar till att vara lösningar till dessa hållbarhetsmål. Hållbara investeringar och Lösningsinvesteringar är de Skandia bedömer motsvarar definitionen av en "hållbar investering" i EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar.  

Skandia Obligationsfond har en miniminivå andel Hållbara investeringar inklusive Lösningsinvesteringar som framgår av fondens informationsbroschyr. Utfallet av andelen Hållbara investeringar inklusive Lösningsinvesteringar redovisas publikt årligen i fondens årsberättelse. Skandia Fonders riskhanteringsfunktion rapporterar Skandia Obligationsfonds hållbarhetsnivå i förhållande till Hållbarhetspyramiden på kvartalsbasis, för att löpande följa upp att fonden främjar sociala och miljörelaterade egenskaper samt förhåller sig till fondens uttalade miniminivåer av ”hållbara investeringar” enligt EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar. 

Fondens innehav genomlyses med avseende på vår internt framtagna modell för hållbarhetsanalys (VAD/HUR-modellen) samt utifrån data från externa analysleverantörer, framförallt ISS ESG och Sustainalytics, för att säkerställa att innehaven följer Skandia Obligationsfonds uppsatta hållbarhetskriterier.  

Skandias hållbarhetsanalytiker och fondens förvaltare ansvarar för att kontinuerligt utveckla Skandias ställningstaganden, interna analysmodeller och -verktyg samt för att verifiera datakvaliteten i inköpt analys. Både intern och extern hållbarhetsanalys läses in i en intern databas för att underlätta datahantering, uppföljning och rapportering. 

Om tillförlitliga hållbarhetsdata saknas görs en uppskattning av Skandias hållbarhetsanalytiker, portföljförvaltare och/eller externa analysleverantörer. I vissa fall bedömer vi att det inte är möjligt att göra en kvalificerad uppskattning, vilket då framgår i Skandia Obligationsfonds årsberättelse. Exempelvis gäller det för några av regelverkets fastställda indikatorer för negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (så kallade ”PAI-indikatorer” som redovisas i Skandia Obligationsfonds informationsbroschyr vilka framkommer i EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar. Skandia Obligationsfonds hållbarhetsparametrar mäts regelbundet och resultatet redovisas publikt årligen i fondens årsberättelse. 

I vissa fall kan det förekomma eftersläpning i investeringars, analysleverantörernas och fondens förvaltares rapportering av hållbarhets- och bolagsspecifika data, vilket medför att den information som vi baserar våra bedömningar på kan ha förändrats. Även informationen om investeringars exponering mot exkluderade verksamheter är begränsad till information som görs tillgänglig från verksamheterna själva. Möjligheten till detaljerad genomlysning av investeringar kan därmed vara begränsad, vilket ofta är fallet vid investeringar i onoterade tillgångar. Även då det finns data direkt från verksamheter fonden investerar i är den sällan granskad av tredje part utan baserad på verksamheternas egna uppskattningar. 

Vår bedömning är dock att den hållbarhetsinformation vi redovisar är tillförlitlig då underliggande data baseras på kvalificerade avvägningar, särskilt i de fall datakvaliteten är begränsad.

Skandia Fonder har så kallade due diligence-rutiner på plats för att säkerställa att hållbarhetsrisker och andra hållbarhetskriterier som uppställts för respektive fond beaktas i investeringsbesluten. 

Vi analyserar hållbarhetsnivån i Skandia Obligationsfonds samtliga investeringar genom att använda vår VAD/HUR-modell, som beskrivits mer under avsnitt (g) ovan. Modellen baserar sig på internt framtagen hållbarhetsanalys samt på data från externa analysleverantörer. Analysen, och valet av indikatorer som ligger till grund för analysen, anpassas efter investeringarnas tillgångsslag, obligationer utgivna i svenska kronor, och med hänsyn till de hållbarhetsrisker som är materiella för bolagets/investeringens verksamhet. Vi avstår från att investera i verksamheter som inte möter Skandia Obligationsfonds hållbarhetskriterier. 

Skandia Fonders policy om ansvarsfulla investeringar styr hur Skandias hållbarhetsanalytiker och förvaltare ska utvärdera VAD/HUR-modellen och exkluderingslistorna tillsammans med Skandia Fonder och fondens förvaltare. Skandia Obligationsfond väljer bort investeringar utifrån en utökad nivå, se avsnitt (d). 

För samtliga investeringar i Skandia Obligationsfond genomförs, både vid investeringstillfället och löpande, kontroll mot fondens exkluderingskriterier. Kontroller görs även för att säkerställa att förvaltaren beaktar hållbarhetsrisker i investeringsbesluten och huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI). 

Våra möjligheter att påverka bolag och verksamheter i en hållbar riktning varierar utifrån vilket inflytande Skandia Fonder har gentemot dem. Vi kan ha enskild dialog direkt med bolaget, gemensam dialog med andra investerare och ombud, eller ingå i olika investerarinitiativ.

För räntefonders räkning, när placeringar sker i företagsobligationer, intar fondbolaget rollen som finansiär och påverkan i hållbarhetsfrågor sker då primärt i form av dialog med det bolag som emitterat obligationen. Vid förändringar i exempelvis bolagens kapitalstruktur och större verksamhetsförändringar kan Skandia Fonder nyttja sina rättigheter som ges av lånevillkoret och genom att verka för ett aktivt ägarinflytande verka för att säkerställa långsiktiga värden.

Vår huvudstrategi är att vara kvar som ägare eller finansiär och försöka påverka verksamheter i en mer hållbar riktning, men i vissa fall leder inte påverkansaktiviteterna till en acceptabel lösning och då säljs investeringarna tills tillräckliga åtgärder vidtagits.

Fonden har inte valt ett specifikt index som referensvärde för att främja miljörelaterade eller sociala egenskaper.