Ideella fonder

Sammanfattning för fond som redovisas som artikel 8
I enlighet med EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar (SFDR)

Hållbarhetsrelaterade upplysningar
Fond: Skandia Cancerfonden
ISIN-kod: SE0000432759
Identifieringskod för juridiska personer: 5493004W5BXHJA1I0R44
Publiceringsdatum: 2025-06-23

Inga mål för hållbar investering
Skandia Cancerfonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper, men har inte hållbara investeringar som mål. För att främja miljörelaterade och sociala egenskaper beaktar fonden hållbarhetsrisker och hållbarhetsfaktorer i investeringsbesluten genom att välja in, välja bort och påverka investeringar som ingår i fonden. Fonden innehåller även en viss andel hållbara investeringar.

Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Skandia Cancerfonden är en fond med hållbarhetsfokus, vilket innebär att fonden beaktar miljörelaterade och sociala egenskaper vid val av investeringar. Utgångspunkten är att alla bolag fonden investerar i ska agera ansvarsfullt och sträva efter att hantera potentiella negativa konsekvenser inom sin verksamhet. I tillägg har hållbarhet ett större fokus, vilket innebär att fonden investerar företrädelsevis i bolag och verksamheter som arbetar systematiskt och proaktivt med aspekter som påverkar miljö, människa och samhälle.

Skandia Cancerfonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att beakta hållbarhetsrisker och hållbarhetsfaktorer i investeringsbeslut. Det kan till exempel inkludera att:

• Beakta en investerings inverkan på miljö och klimat.
• Beakta mänskliga rättigheter, arbetstagarrättigheter och likabehandling.
• Beakta aktieägares rättigheter, frågor om ersättning till ledande befattningshavare och motverkande av korruption och främja praxis för god bolagsstyrning.
• Investera i verksamheter som vi bedömer bidrar till FN:s globala hållbarhetsmål och Parisavtalet.

Exempel på några av FN:s globala hållbarhetsmål som fonden bidrar till genom sina ”hållbara investeringar” är målen kopplade till hållbar energi, fredliga och inkluderande samhällen samt hållbar konsumtion och produktion. Notera att målen kan ändras över tid eftersom fokuset för fondens hållbarhetsarbete inte är begränsat till enskilda teman.

• Föra dialog med verksamheter som inte bedöms beakta sina hållbarhetsrisker på ett tillräckligt sätt, uppmuntra verksamheter att stärka sin transparens i rapportering och utöva ett aktivt ägande.
• Välja bort investeringar som bryter mot internationella normer och konventioner utan dröjsmål.

Investeringsstrategi
Skandia Cancerfonden har inriktningen svenska aktier och hållbarhetsfokus. Två procent av Skandia Cancerfondens värde tillfaller årligen Cancerfonden – Riksföreningen mot Cancer. Fonden är en matarfond som placerar i andelar i mottagarfonden Skandia Sverige Exponering. Förvaltningen av fonden är indexnära och strävar efter att följa avkastningen på sitt skräddarsydda jämförelseindex.

Investeringsstrategin inkluderar att:

• Välja in bolag som agerar ansvarsfullt, vilket föregås av hållbarhetsanalys. Fonden investerar företrädesvis i bolag och verksamheter som arbetar systematiskt och proaktivt med aspekter som påverkar miljö, människa och samhälle.
• Välja bort bolag som inte följer internationella hållbarhetsrelaterade normer, utan dröjsmål, samt bolag inom kontroversiella vapen, konventionella vapen och krigsmaterial, tobak, cannabis, kryptovaluta, fossila bränslen och bolag som motverkar Parisavtalet via omfattande lobbying.
• Påverka bolag att agera ansvarsfullt genom bolagsdialoger, ägarstyrningsarbete och investerarsamarbeten.

Andel av investeringar
Skandia Cancerfonden ska främja miljörelaterade eller sociala egenskaper till närmare 100 procent av fondens tillgångar, varav minst 35 procent utgörs av hållbara investeringar.

Övervakning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Uteslutna investeringar som ingår i Skandia Cancerfondens exkluderingslista är stoppade i handelssystemen och kontrolleras dagligen. Skandia Fonders riskhanteringsfunktion följer upp och rapporterar på andelen ”Hållbara investeringar” i fonden i förhållande till minimiandelen som är satt för fonden. Kontrollmekanismer utgörs av investeringsinstruktioner och avtal med de förvaltare som förvaltar fonden samt genom hållbarhetsanalys och exkluderingslistor hos förvaltningen.

Metoder
För att mäta i vilken utsträckning Skandia Cancerfondens investeringar uppfyller de miljörelaterade och sociala egenskaper som främjas i fonden, används Skandias analysmodell. Modellen analyserar investeringarna utifrån två hållbarhetsdimensioner, VAD och HUR, på en skala 1–4 för att avgöra huruvida en investering i fonden ska anses utgöra en Ansvarsfull investering, Hållbar investering eller Lösningsinvestering.

Datakällor och databehandling
Fondens innehav analyserar bland annat med data från externa analysleverantörer, framförallt ISS ESG och Sustainalytics, för att säkerställa att innehaven följer Skandia Cancerfondens uppsatta hållbarhetskriterier. Om tillförlitliga hållbarhetsdata saknas görs en uppskattning av Skandias hållbarhetsanalytiker, fondens förvaltare och/eller externa analysleverantörer. Skandias hållbarhetsanalytiker och fondens förvaltare ansvarar för att verifiera datakvaliteten i inköpt analys och att kontinuerligt utveckla interna analysmodeller och -verktyg. Både intern och extern hållbarhetsanalys läses in i en intern databas för att underlätta datahantering, uppföljning och rapportering.

Begräsningar för metoder och data
Eftersläpning i bolagsrapportering och analysleverantörers hållbarhets- och bolagsspecifika data medför att den information vi baserar våra bedömningar på kan ha förändrats. Även informationen om investeringars exponering mot exkluderade verksamheter är begränsad. Möjligheten till detaljerad genomlysning av investeringar kan därmed vara begränsad. Vår bedömning är dock att den hållbarhetsinformation vi redovisar är tillförlitlig då underliggande data baseras på kvalificerade avvägningar, särskilt i de fall datakvaliteten är begränsad.

Due diligence
Skandia Fonder har så kallade due diligence-rutiner på plats för att säkerställa att hållbarhetsrisker och andra hållbarhetskriterier beaktas i investeringsbesluten. Hållbarhetsanalysen baserar sig på dels internt framtagen hållbarhetsanalys, dels på data från externa analysleverantörer och anpassas efter investeringarnas tillgångsslag, svenska aktier, och med hänsyn till de hållbarhetsrisker som är materiella för respektive investerings verksamhet. För samtliga investeringar i Skandia Cancerfonden genomför fondbolagets riskfunktion löpande kontroller mot fondens exkluderingskriterier.

Policyer för aktieägarengagemang
Vårt aktieägarengagemang ger möjlighet att påverka bolag att agera ansvarsfullt och bedriva sin verksamhet på ett hållbart sätt. Detta kan ske genom dialoger, röstning vid bolagsstämmor, valberedningsarbete samt genom investerarsamarbeten.

Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men har inte hållbar investering som mål. Däremot kommer fonden att ha en minimiandel ”hållbara investeringar”, enligt definitionen i artikel 2.17 i förordning (EU) 2019/2088 om hållbarhetsrelaterade upplysningar (”EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar”). Detta innebär bland annat att Skandia Cancerfonden tar hänsyn till miljö och klimat samt mänskliga rättigheter, arbetstagarrättigheter och likabehandling etc. Fondens planerade investeringar beskrivs mer under avsnitt (e) nedan. 

Principen ”inte orsaka betydande skada” 

För att säkerställa att Skandia Cancerfondens investeringar inte orsakar betydande skada för något av de miljörelaterade eller sociala målen väljer Skandia Fonder bort investeringar som kan orsaka negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer. Detta innebär bland annat att utesluta investeringar i bolag eller verksamheter som inte följer internationella normer eller är verksamma inom kontroversiella sektorer.  Ytterligare information om Skandia Cancerfondens exkluderingskriterier för att välja bort investeringar finns under avsnitt (d). 

Beaktande av negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer 

För att klassificera varje enskild investerings hållbarhetsnivå används en rad olika indikatorer och nyckeltal. Valet av indikatorer beror på investeringens tillgångsslag och de hållbarhetsrisker som är väsentliga för bolagets/investeringens verksamhet. 

Beaktande av OECD:s riktlinjer för multinationella företag, FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter, samt ILO:s kärnkonventioner 

Skandia Fonder stödjer FN:s principer för ansvarsfulla investeringar och FN:s Global Compact samt har undertecknat dessa genom sitt moderbolag. Bolagen som Skandia Cancerfonden har innehav i förväntas ta ansvar för människor och miljö samt ha en god bolagsstyrning. 

Bolagen bör öppet och transparent rapportera om sitt hållbarhetsarbete och följa principerna i: 

• FN:s Global Compact 

• OECD:s riktlinjer för multinationella företag 

• FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter 

• Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD), ett internationellt initiativ som syftar till att främja samhällets klimatomställning genom att verka för att bolag och andra aktörer tillgängliggör tydlig klimatrelaterad finansiell information om sina verksamheter. 

Dessa ramverk och riktlinjer bygger i sin tur på internationella konventioner, däribland följande: 

• FN:s konvention om barnets rättigheter 

• FN:s allmänna förklaring om de mänskliga rättigheterna 

• ILO:s kärnkonventioner 

• Konventioner om mutor och korruption 

• Internationella miljökonventioner 

Skandia Fonder förväntar sig att bolagen följer riktlinjerna och arbetar i linje med konventionerna. Vidare vill Skandia Fonder att svenska bolag agerar som föredömen beträffande hållbarhetsfrågor. 

Vi granskar Skandia Cancerfondens investeringar löpande och om ett bolag inte följer ovan nämnda ramverk och riktlinjer på ett acceptabelt sätt utvärderar vi det och tar kontakt för att påverka bolaget i rätt riktning. Det betyder till exempel att Skandia Fonder noggrant följer händelseutvecklingen i bolaget, för samtal med bolagens ledning och, om det är möjligt, röstar på bolagsstämmor. Skandia Fonder vill i första hand ha en dialog med bolaget för att det ska rätta till missförhållandena. I sista hand, i de fall när tillräcklig förbättring bedöms osannolik, väljs bolaget bort som möjlig investering. Bolag som inte bedöms agera i linje med internationella normer eller inte hanterar sina viktigaste hållbarhetsrisker på ett tillräckligt bra sätt väljs bort som investeringar utan dröjsmål.

Skandia Cancerfonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att beakta hållbarhetsrisker och hållbarhetsfaktorer i investeringsbeslut. Det kan till exempel inkludera att 

• beakta en investerings inverkan på miljö och klimat.  

• beakta mänskliga rättigheter, arbetstagarrättigheter och likabehandling.  

• beakta aktieägares rättigheter, frågor om ersättning till ledande befattningshavare och motverkande av korruption och främja praxis för god bolagsstyrning.  

• investera i verksamheter som vi bedömer bidrar till FN:s globala hållbarhetsmål och Parisavtalet. Exempel på några av FN:s globala hållbarhetsmål som fonden bidrar till genom sina ”hållbara investeringar” är målen kopplade till hållbar energi, fredliga och inkluderande samhällen samt hållbar konsumtion och produktion. Notera att målen kan ändras över tid eftersom fokuset för fondens hållbarhetsarbete inte är begränsat till enskilda teman. 

• föra dialog med verksamheter som inte bedöms beakta sina hållbarhetsrisker på ett tillräckligt sätt, uppmuntra verksamheter att stärka sin transparens i rapportering och utöva ett aktivt ägande.  

• välja bort investeringar som bryter mot internationella normer och konventioner.  

Skandia Cancerfonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper, samt genomför ”hållbara investeringar”, genom att välja in, välja bort och påverka investeringar på det sätt som beskrivs i avsnitt (d) nedan.

Skandia Cancerfonden har inriktningen svenska aktier och hållbarhetsfokus. Två procent av Skandia Cancerfondens värde tillfaller årligen Cancerfonden – Riksföreningen mot Cancer. Fonden är en matarfond som placerar i andelar i mottagarfonden Skandia Sverige Exponering, vilket ska uppgå till minst 85 procent av fondens värde. I normala fall uppgår andelen fondandelar i Skandia Sverige Exponering till närmare 100 procent. 

Utöver att främja god och stabil avkastning inkluderar fondens investeringsstrategi att främja miljömässiga och sociala egenskaper genom att beakta hållbarhetsrisker och hållbarhetsfaktorer i investeringsbesluten genom att välja in, välja bort och påverka investeringar som ingår i fondens aktuella jämförelseindex på det sätt som beskrivs nedan. Indexet är skräddarsytt för att beakta de hållbarhetsindikatorer som Skandia Fonder använder för att mäta uppnåendet av var och en av de miljörelaterade eller sociala egenskaper som främjas av fonden, samt för att beakta hållbarhetsrisker och hållbarhetsfaktorer i investeringsbesluten. 

Väljer in investeringar som bidrar till positiva effekter hållbarhet 

Vi analyserar hållbarhetsnivån i fondens samtliga investeringar och utgår ifrån två hållbarhetsdimensioner, vad och hur- Betygsättningen används som ett verktyg för att välja in investeringar i fonden och beskrivs ytterligare i avsnitt (g).  

• VAD: I hållbarhetsdimensionen Vad analyseras i vilken utsträckning investeringens produkter och tjänster bidrar till FN:s globala hållbarhetsmål och till klimatomställning i linje med Parisavtalet. Varje investering får ett betyg mellan 1 och 4, där 1 är det bästa betyget. 

• HUR: I hållbarhetsdimensionen Hur analyseras i vilken utsträckning investeringen hanterar sina hållbarhetsrelaterade risker och möjligheter i sin verksamhet. Analysen beaktar de risker och möjligheter som är väsentliga för respektive investerings branschtillhörighet. Varje investering får ett betyg mellan 1 och 4, där 1 är det bästa betyget. 

Valet av indikatorer till analysen beror på investeringens tillgångsslag och de hållbarhetsrisker som är väsentliga för bolagets/investeringens verksamhet. Om hållbarhetsdata saknas gör Skandias hållbarhetsanalytiker, fondförvaltare och/eller externa analysleverantörer en kvalificerad uppskattning. 

Skandia Cancerfonden är en fond med hållbarhetsfokus. Det innebär att hållbarhet har ett större fokus och den investerar företrädesvis i bolag och verksamheter som arbetar systematiskt och proaktivt med aspekter som påverkar miljö, människa och samhälle. Fonder med hållbarhetsfokus strävar efter en större andel ”hållbara investeringar”.  

Väljer bort investeringar som bidrar till negativa konsekvenser för hållbarhet och som kan innebära en betydande hållbarhetsrisk 

Fonden väljer bort investeringar som 

• utvecklar och/eller producerar komponenter eller system specifikt utvecklade för kärnvapen, klustervapen, landminor, kemiska eller biologiska vapen, i enlighet med respektive FN-konvention för dessa produktgrupper. 0% accepteras.  

• utvecklar och/eller producerar konventionella vapen och/eller krigsmaterial. Produktion och utveckling av produkter/tjänster med militär tillämpning exkluderas i viss mån (om mer än 25 % av omsättningen). 

• utvinner och raffinerar fossila bränslen, definierat som kol, olja och gas, eller som själva använder kraftgenerering från fossila bränslen.  

• tillhandahåller stödjande teknologi och tjänster till utvinning av fossila bränslen (om mer än 50 % av omsättningen). 

• motverkar Parisavtalet via omfattande lobbying och är energibolag. 

• producerar tobak. 0% accepteras.  

• producerar eller distribuerar cannabis för rekreationsanvändning. Vi har en mycket restriktiv hållning till bolag involverade i cannabis för medicinskt bruk. 

• kränker internationella normer och konventioner utan att visa förändringsvilja.  

• bedöms ha en hög hållbarhetsrisk, exempelvis vissa bolag med verksamhet inom kryptovaluta.  

Om inget annat anges får högst fem procent av omsättningen i det bolag där investeringen sker avse verksamhet som är hänförlig till den angivna hållbarhetsindikatorn. Fem-procents-gränsen är satt i Fondbolagens förenings riktlinjer för fondmarknadsföring, som säger att högst fem procent av omsättningen i det bolag där investeringen sker får avse den oönskade verksamheten. 

Påverkar investeringar i en hållbar riktning 

Skandia Fonder bedriver ett aktivt påverkansarbete på bolag vi har ägarintressen i. Detta arbete omfattar flera typer av aktiviteter, så som reaktiv, proaktiv och tematisk påverkan samt röstning på bolagsstämmor och medverkan i valberedningar. Oavsett metod är målet att förbättra både hållbarhet och lönsamhet i bolagen samtidigt som negativa konsekvenser för människor och miljö förebyggs. Påverkansarbetet beskrivs mer utförligt i avsnitt (k) nedan. 

Policy för att bedöma god styrning i investeringsobjekten 

Skandias Fonders policy för ansvarsfulla investeringar inklusive principer för aktieägarengagemang beskriver ställningstaganden och förhållningssätt för att bedöma god bolagsstyrning i investeringarna. Exempelvis granskar vi hur bolagens ersättningsstrukturer främjar långsiktigt värdeskapande, hur de hanterar affärsrisker inklusive skatterisker samt att goda arbetsförhållanden säkerställs. 

Vi genomlyser investeringarna regelbundet utifrån våra ställningstaganden. För de investeringar där vi är en större ägare i bolaget granskar vi förslag till beslut på bolagens stämmor. Skandia Fonder prioriterar att utöva rösträtten för de innehav där vi är en större ägare, sett både till procentuellt ägande i bolaget och som en andel av det förvaltade kapitalet, samt i bolag där tematiska eller ägarstyrningsrelaterade frågor bedöms ha särskilt fokus. Rösträtten utövas både på den svenska marknaden och på utländska marknader. 

Skandia Cancerfonden ska främja miljörelaterade eller sociala egenskaper till närmare 100 procent på det sätt som beskrivs nedan: 

• Skandia Cancerfonden kommer att investera minst 35 procent i ”hållbara investeringar” enligt definitionen i artikel 2.17 i EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar, vilket innefattar investeringar som Skandia Fonder klassar som Hållbara investeringar, inklusive Lösningsinvesteringar.  

• Fonden kommer att investera resterande del i andra miljörelaterade eller sociala egenskaper, vilket innefattar investeringar som Skandia Fonder klassar som Ansvarsfulla investeringar. 

• Vid företagshändelser eller bristande likviditet i en investering kan fonden under en begränsad tid komma att vara exponerad mot investeringar som inte främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper. Fonden kan även innehålla likvida medel. 

Skandia Cancerfonden är en fondandelsfond som investerar i Skandia Sverige Exponering, vilket medför en indirekt exponering mot mottagarfondens aktieinvesteringar. Skandia Fonder begränsar däremot i dagsläget möjligheten att göra indirekta investeringar via finansiella derivatinstrument genom de investeringsinstruktioner som tillhandahålls fondens förvaltare. För ytterligare information om hur fonden främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper hänvisas till avsnitt (b) och (c) ovan. 

Skandia Cancerfondens förvaltare genomlyser samtliga investeringar, såväl inför en investering som under innehavstiden, med avseende på hållbarhetsnivå och utifrån fondens kriterier för att välja bort. Skandias hållbarhetsanalytiker och fondförvaltare utvärderar löpande den interna analysmodellen och exkluderingslistorna tillsammans med Skandia Fonder. Uteslutna investeringar som ingår i Skandia Fonders exkluderingslistor är stoppade i våra handelssystem och kontrolleras dagligen. Skandia Fonders riskhanteringsfunktion följer upp och rapporter på andelen ”hållbara investeringar” i fonden i förhållande till minimiandelen som är satt för fonden. 

Kontrollmekanismer inkluderar styrdokument, såsom investeringsinstruktioner till och avtal med, de förvaltare som har i uppdrag att förvalta fonden. Kontrollmekanismer införlivas även i förvaltningen genom Skandias interna modell för hållbarhetsanalys samt våra exkluderingslistor. 

Skandia Cancerfonden är en aktivt förvaltad och hållbarhetsfokuserad fond som investerar i mottagarfonden Skandia Sverige Exponering, vilken i sin tur investerar i svenska aktier. För att mäta i vilken utsträckning Skandia Cancerfondens investeringar uppfyller de miljörelaterade och sociala egenskaper som främjas i fonden, används Skandias egenutvecklade VAD/HUR-analysmodell. Modellen används för att analysera investeringarna utifrån två hållbarhetsdimensioner på en skala 1–4 för att avgöra huruvida en investering i fonden ska anses utgöra en Ansvarsfull investering, Hållbar investering eller Lösningsinvestering i Hållbarhetspyramiden. 

Hållbarhetspyramiden syftar till att förklara hur de investeringar vi gör är fördelade utifrån våra tre olika hållbarhetsnivåer; Ansvarsfulla investeringar, Hållbara investeringar och Lösningsinvesteringar.  

Ansvarsfulla investeringar är den mest grundläggande klassificeringen. Dessa följer internationellt etablerade hållbarhetsnormer och riktlinjer, som FN:s Global Compact, och omfattas av vår investeringsstrategi av att välja in, välja bort och påverka investeringar (avsnitt d). En Hållbar investering definierar vi som en investering som vi bedömer bidrar till FN:s globala hållbarhetsmål och Parisavtalet. Det inkluderar en delmängd som vi klassar som Lösningsinvesteringar då deras inriktning syftar till att vara lösningar till dessa hållbarhetsmål. Hållbara investeringar och Lösningsinvesteringar är de Skandia bedömer motsvarar definitionen av en "hållbar investering" i EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar.  

Skandia Cancerfonden har en miniminivå andel Hållbara investeringar inklusive Lösningsinvesteringar som framgår av fondens informationsbroschyr. Utfallet av andelen Hållbara investeringar inklusive Lösningsinvesteringar redovisas publikt årligen i fondens årsberättelse. Skandia Fonders riskhanteringsfunktion rapporterar Skandia Cancerfondens hållbarhetsnivå i förhållande till Hållbarhetspyramiden på kvartalsbasis, för att löpande följa upp att fonden främjar sociala och miljörelaterade egenskaper samt förhåller sig till fondens uttalade miniminivåer av ”hållbara investeringar” enligt EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar. 

Fondens innehav genomlyses med avseende på vår internt framtagna modell för hållbarhetsanalys (VAD/HUR-modellen) samt utifrån data från externa analysleverantörer, framförallt ISS ESG och Sustainalytics, för att säkerställa att innehaven följer Skandia Cancerfondens uppsatta hållbarhetskriterier.  

Skandias hållbarhetsanalytiker och fondens förvaltare ansvarar för att kontinuerligt utveckla Skandias ställningstaganden, interna analysmodeller och -verktyg samt för att verifiera datakvaliteten i inköpt analys. Både intern och extern hållbarhetsanalys läses in i en intern databas för att underlätta datahantering, uppföljning och rapportering. 

Om tillförlitliga hållbarhetsdata saknas görs en uppskattning av Skandias hållbarhetsanalytiker, portföljförvaltare och/eller externa analysleverantörer. I vissa fall bedömer vi att det inte är möjligt att göra en kvalificerad uppskattning, vilket då framgår i Skandia Cancerfondens årsberättelse. Exempelvis gäller det för några av regelverkets fastställda indikatorer för negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (så kallade ”PAI-indikatorer” som redovisas i Skandia Cancerfondens informationsbroschyr vilka framkommer i EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar. Skandia Cancerfondens hållbarhetsparametrar mäts regelbundet och resultatet redovisas publikt årligen i fondens årsberättelse. 

I vissa fall kan det förekomma eftersläpning i investeringars, analysleverantörernas och fondens förvaltares rapportering av hållbarhets- och bolagsspecifika data, vilket medför att den information som vi baserar våra bedömningar på kan ha förändrats. Även informationen om investeringars exponering mot exkluderade verksamheter är begränsad till information som görs tillgänglig från verksamheterna själva. Möjligheten till detaljerad genomlysning av investeringar kan därmed vara begränsad, vilket ofta är fallet vid investeringar i onoterade tillgångar. Även då det finns data direkt från verksamheter fonden investerar i är den sällan granskad av tredje part utan baserad på verksamheternas egna uppskattningar. 

Vår bedömning är dock att den hållbarhetsinformation vi redovisar är tillförlitlig då underliggande data baseras på kvalificerade avvägningar, särskilt i de fall datakvaliteten är begränsad.  

Skandia Fonder har så kallade due diligence-rutiner på plats för att säkerställa att hållbarhetsrisker och andra hållbarhetskriterier som uppställts för respektive fond beaktas i investeringsbesluten. 

Vi analyserar hållbarhetsnivån i Skandia Cancerfondens samtliga investeringar genom att använda vår VAD/HUR-modell, som beskrivits mer under avsnitt (g) ovan. Modellen baserar sig på internt framtagen hållbarhetsanalys samt på data från externa analysleverantörer. Analysen, och valet av indikatorer som ligger till grund för analysen, anpassas efter investeringarnas tillgångsslag, svenska aktier, och med hänsyn till de hållbarhetsrisker som är materiella för bolagets/investeringens verksamhet. Vi avstår från att investera i verksamheter som inte möter Skandia Cancerfondens hållbarhetskriterier. 

Skandia Fonders policy om ansvarsfulla investeringar styr hur Skandias hållbarhetsanalytiker och förvaltare ska utvärdera VAD/HUR-modellen och exkluderingslistorna tillsammans med Skandia Fonder och fondens förvaltare. Skandia Cancerfonden väljer bort investeringar utifrån en utökad nivå, se avsnitt (d). 

För samtliga investeringar i Skandia Cancerfonden genomförs, både vid investeringstillfället och löpande, kontroll mot fondens exkluderingskriterier. Kontroller görs även för att säkerställa att förvaltaren beaktar hållbarhetsrisker i investeringsbesluten och huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI). 

Som en del i vårt aktiva ägande påverkar vi bolag som vi har ägarintressen i genom dialog och regelbunden granskning. Målet för Skandia Fonder är att påverka bolagen, och ibland hela branscher, att komma till rätta med eventuella brister i hållbarhetsarbetet och förbättra sitt förebyggande arbete med miljö, sociala aspekter, affärsetik och bolagsstyrning. Därtill uppmuntrar vi bolagen att stärka transparensen i sin publika rapportering för att investerare ska kunna basera sin analys och sina beslut på korrekt information. En viktig utgångspunkt är våra ställningstaganden inom olika hållbarhetsområden, som förtydligar Skandia Fonders policy för ansvarsfulla investeringar, och förklarar vilken förväntansbild Skandia Fonder har på bolagens agerande. 

Våra möjligheter att påverka bolag i en hållbar riktning varierar utifrån vilket inflytande Skandia Fonder har gentemot bolagen. Vi kan ha enskild dialog direkt med bolaget, gemensam dialog med andra investerare och ombud, eller ingå i olika investerarinitiativ. 

Vårt påverkansarbete omfattar flera typer av aktiviteter: 

• Reaktiv påverkan i de fall vi identifierat brister i ett bolags hållbarhetsarbete, till exempel i form av en incident eller kontrovers.
• Proaktiv påverkan i de fall vi identifierar förbättringsmöjligheter i ett bolags hållbarhetsarbete eller som en del i vår bolagsanalys. Vi prioriterar de bolag där vi är större ägare för proaktiv påverkan.
• Tematisk påverkan är en form av proaktiv påverkan där flera bolag adresseras samtidigt inom områden som vi bedömt som särskilt viktiga, till exempel klimat, biologisk mångfald eller korruption.
• Röstning på bolagsstämmor och medverkan i valberedningar.  

Vår huvudstrategi är att vara kvar som ägare eller finansiär och försöka påverka bolagen i en mer hållbar riktning, men i vissa fall leder inte påverkansaktiviteterna till en acceptabel lösning och då säljs investeringarna tills bolagen vidtagit tillräckliga åtgärder. 

Skandia Fonders påverkansarbete redovisas årligen i en separat rapport tillgänglig på https://www.skandia.se/fonder.

Sammanfattning för fond som redovisas som artikel 8
I enlighet med EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar (SFDR)

Hållbarhetsrelaterade upplysningar
Fond: Skandia Idéer för Livet
ISIN-kod: SE0000810855
Identifieringskod för juridiska personer: -
Publiceringdatum: 2025-06-23

Inga mål för hållbar investering
Skandia Idéer för Livet främjar miljörelaterade och sociala egenskaper, men har inte hållbara investeringar som mål. För att främja miljörelaterade och sociala egenskaper beaktar fonden hållbarhetsrisker och hållbarhetsfaktorer i investeringsbesluten genom att välja in, välja bort och påverka investeringar som ingår i fonden. Fonden innehåller även en viss andel hållbara investeringar.

Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper
Skandia Idéer för Livet är en fond med hållbarhetsfokus, vilket innebär att fonden beaktar miljörelaterade och sociala egenskaper vid val av investeringar. Utgångspunkten är att alla bolag fonden investerar i ska agera ansvarsfullt och sträva efter att hantera potentiella negativa konsekvenser inom sin verksamhet. I tillägg har hållbarhet ett större fokus, vilket innebär att fonden investerar företrädesvis i bolag och verksamheter som arbetar systematiskt och proaktivt med aspekter som påverkar miljö, människa och samhälle.

Skandia Idéer för Livet främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att beakta hållbarhetsrisker och hållbarhetsfaktorer i investeringsbeslut. Det kan till exempel inkludera att:

• Beakta en investerings inverkan på miljö och klimat.
• Beakta mänskliga rättigheter, arbetstagarrättigheter och likabehandling.
• Beakta aktieägares rättigheter, frågor om ersättning till ledande befattningshavare och motverkande av korruption och främja praxis för god bolagsstyrning.
• Investera i verksamheter som vi bedömer bidrar till FN:s globala hållbarhetsmål och Parisavtalet.

Exempel på några av FN:s globala hållbarhetsmål som fonden bidrar till genom sina ”hållbara investeringar” är målen kopplade till hållbar energi, fredliga och inkluderande samhällen samt hållbar konsumtion och produktion. Notera att målen kan ändras över tid eftersom fokuset för fondens hållbarhetsarbete inte är begränsat till enskilda teman.

• Föra dialog med verksamheter som inte bedöms beakta sina hållbarhetsrisker på ett tillräckligt sätt, uppmuntra verksamheter att stärka sin transparens i rapportering och utöva ett aktivt ägande.
• Välja bort investeringar som bryter mot internationella normer och konventioner utan dröjsmål.

Investeringsstrategi
Skandia Idéer för Livet har inriktningen svenska aktier och hållbarhetsfokus. Två procent av Skandia Idéer för Livets värde tillfaller årligen Skandias stiftelse Idéer för Livet, som strävar efter bättre hälsa och ökad trygghet i samhället. Fonden är en matarfond som placerar i andelar i mottagarfonden Skandia Sverige Exponering. Förvaltningen av fonden är indexnära och strävar efter att följa avkastningen på sitt skräddarsydda jämförelseindex.

Investeringsstrategin inkluderar att:

• Välja in bolag som agerar ansvarsfullt, vilket föregås av hållbarhetsanalys. Fonden investerar företrädesvis i bolag och verksamheter som arbetar systematiskt och proaktivt med aspekter som påverkar miljö, människa och samhälle.
• Välja bort bolag som inte följer internationella hållbarhetsrelaterade normer, utan dröjsmål, samt bolag inom kontroversiella vapen, konventionella vapen och krigsmaterial, tobak, cannabis, kryptovaluta, fossila bränslen och bolag som motverkar Parisavtalet via omfattande lobbying.
• Påverka bolag att agera ansvarsfullt genom bolagsdialoger, ägarstyrningsarbete och investerarsamarbeten.

Andel av investeringar
Skandia Idéer för Livet ska främja miljörelaterade eller sociala egenskaper till närmare 100 procent av fondens tillgångar, varav minst 35 procent utgörs av hållbara investeringar.

Övervakning av miljörelaterade eller sociala egenskaper
Uteslutna investeringar som ingår i Skandia Idéer för Livets exkluderingslista är stoppade i handelssystemen och kontrolleras dagligen. Skandia Fonders riskhanteringsfunktion följer upp och rapporterar på andelen ”Hållbara investeringar” i fonden i förhållande till minimiandelen som är satt för fonden. Kontrollmekanismer utgörs av investeringsinstruktioner och avtal med de förvaltare som förvaltar fonden samt genom hållbarhetsanalys och exkluderingslistor hos förvaltningen.

Metoder
För att mäta i vilken utsträckning Skandia Idéer för Livets investeringar uppfyller de miljörelaterade och sociala egenskaper som främjas i fonden, används Skandias analysmodell. Modellen analyserar investeringarna utifrån två hållbarhetsdimensioner, VAD och HUR, på en skala 1–4 för att avgöra huruvida en investering i fonden ska anses utgöra en Ansvarsfull investering, Hållbar investering eller Lösningsinvestering.

Datakällor och databehandling
Fondens innehav analyserar bland annat med data från externa analysleverantörer, framförallt ISS ESG och Sustainalytics, för att säkerställa att innehaven följer Skandia Idéer för Livets uppsatta hållbarhetskriterier. Om tillförlitliga hållbarhetsdata saknas görs en uppskattning av Skandias hållbarhetsanalytiker, fondens förvaltare och/eller externa analysleverantörer. Skandias hållbarhetsanalytiker och fondens förvaltare ansvarar för att verifiera datakvaliteten i inköpt analys och att kontinuerligt utveckla interna analysmodeller och -verktyg. Både intern och extern hållbarhetsanalys läses in i en intern databas för att underlätta datahantering, uppföljning och rapportering.

Begräsningar för metoder och data
Eftersläpning i bolagsrapportering och analysleverantörers hållbarhets- och bolagsspecifika data medför att den information vi baserar våra bedömningar på kan ha förändrats. Även informationen om investeringars exponering mot exkluderade verksamheter är begränsad. Möjligheten till detaljerad genomlysning av investeringar kan därmed vara begränsad. Vår bedömning är dock att den hållbarhetsinformation vi redovisar är tillförlitlig då underliggande data baseras på kvalificerade avvägningar, särskilt i de fall datakvaliteten är begränsad.

Due diligence
Skandia Fonder har så kallade due diligence-rutiner på plats för att säkerställa att hållbarhetsrisker och andra hållbarhetskriterier beaktas i investeringsbesluten. Hållbarhetsanalysen baserar sig på dels internt framtagen hållbarhetsanalys, dels på data från externa analysleverantörer och anpassas efter investeringarnas tillgångsslag, svenska aktier, och med hänsyn till de hållbarhetsrisker som är materiella för respektive investerings verksamhet. För samtliga investeringar i Skandia Idéer för Livet genomför fondbolagets riskfunktion löpande kontroller mot fondens exkluderingskriterier.

Policyer för aktieägarengagemang
Vårt aktieägarengagemang ger möjlighet att påverka bolag att agera ansvarsfullt och bedriva sin verksamhet på ett hållbart sätt. Detta kan ske genom dialoger, röstning vid bolagsstämmor, valberedningsarbete samt genom investerarsamarbeten.

Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men har inte hållbar investering som mål. Däremot kommer fonden att ha en minimiandel ”hållbara investeringar”, enligt definitionen i artikel 2.17 i förordning (EU) 2019/2088 om hållbarhetsrelaterade upplysningar (”EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar”). Detta innebär bland annat att Skandia Idéer för Livet tar hänsyn till miljö och klimat samt mänskliga rättigheter, arbetstagarrättigheter och likabehandling etc. Fondens planerade investeringar beskrivs mer under avsnitt (e) nedan. 

Principen ”inte orsaka betydande skada” 

För att säkerställa att Skandia Idéer för Livets investeringar inte orsakar betydande skada för något av de miljörelaterade eller sociala målen väljer Skandia Fonder bort investeringar som kan orsaka negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer. Detta innebär bland annat att utesluta investeringar i bolag eller verksamheter som inte följer internationella normer eller är verksamma inom kontroversiella sektorer.  Ytterligare information om Skandia Idéer för Livets exkluderingskriterier för att välja bort investeringar finns under avsnitt (d). 

Beaktande av negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer 

För att klassificera varje enskild investerings hållbarhetsnivå används en rad olika indikatorer och nyckeltal. Valet av indikatorer beror på investeringens tillgångsslag och de hållbarhetsrisker som är väsentliga för bolagets/investeringens verksamhet. 

Beaktande av OECD:s riktlinjer för multinationella företag, FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter, samt ILO:s kärnkonventioner 

Skandia Fonder stödjer FN:s principer för ansvarsfulla investeringar och FN:s Global Compact samt har undertecknat dessa genom sitt moderbolag. Bolagen som Skandia Idéer för Livet har innehav i förväntas ta ansvar för människor och miljö samt ha en god bolagsstyrning. 

Bolagen bör öppet och transparent rapportera om sitt hållbarhetsarbete och följa principerna i: 

• FN:s Global Compact 

• OECD:s riktlinjer för multinationella företag 

• FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter 

• Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD), ett internationellt initiativ som syftar till att främja samhällets klimatomställning genom att verka för att bolag och andra aktörer tillgängliggör tydlig klimatrelaterad finansiell information om sina verksamheter. 

Dessa ramverk och riktlinjer bygger i sin tur på internationella konventioner, däribland följande: 

• FN:s konvention om barnets rättigheter 

• FN:s allmänna förklaring om de mänskliga rättigheterna 

• ILO:s kärnkonventioner 

• Konventioner om mutor och korruption 

• Internationella miljökonventioner 

Skandia Fonder förväntar sig att bolagen följer riktlinjerna och arbetar i linje med konventionerna. Vidare vill Skandia Fonder att svenska bolag agerar som föredömen beträffande hållbarhetsfrågor. 

Vi granskar fondens investeringar löpande och om ett bolag inte följer ovan nämnda ramverk och riktlinjer på ett acceptabelt sätt utvärderar vi det och tar kontakt för att påverka bolaget i rätt riktning. Det betyder till exempel att Skandia Fonder noggrant följer händelseutvecklingen i bolaget, för samtal med bolagens ledning och, om det är möjligt, röstar på bolagsstämmor. Skandia Fonder vill i första hand ha en dialog med bolaget för att det ska rätta till missförhållandena. I sista hand, i de fall när tillräcklig förbättring bedöms osannolik, väljs bolaget bort som möjlig investering. Bolag som inte bedöms agera i linje med internationella normer eller inte hanterar sina viktigaste hållbarhetsrisker på ett tillräckligt bra sätt väljs bort som investeringar utan dröjsmål.

Skandia Idéer för Livet främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att beakta hållbarhetsrisker och hållbarhetsfaktorer i investeringsbeslut. Det kan till exempel inkludera att 

• beakta en investerings inverkan på miljö och klimat.  

• beakta mänskliga rättigheter, arbetstagarrättigheter och likabehandling.  

• beakta aktieägares rättigheter, frågor om ersättning till ledande befattningshavare och motverkande av korruption och främja praxis för god bolagsstyrning.  

• investera i verksamheter som vi bedömer bidrar till FN:s globala hållbarhetsmål och Parisavtalet. Exempel på några av FN:s globala hållbarhetsmål som fonden bidrar till genom sina ”hållbara investeringar” är målen kopplade till hållbar energi, fredliga och inkluderande samhällen samt hållbar konsumtion och produktion. Notera att målen kan ändras över tid eftersom fokuset för fondens hållbarhetsarbete inte är begränsat till enskilda teman. 

• föra dialog med verksamheter som inte bedöms beakta sina hållbarhetsrisker på ett tillräckligt sätt, uppmuntra verksamheter att stärka sin transparens i rapportering och utöva ett aktivt ägande.  

• välja bort investeringar som bryter mot internationella normer och konventioner.  

Skandia Idéer för Livet främjar miljörelaterade och sociala egenskaper, samt genomför ”hållbara investeringar”, genom att välja in, välja bort och påverka investeringar på det sätt som beskrivs i avsnitt (d) nedan.

Skandia Idéer för Livet har inriktningen svenska aktier och hållbarhetsfokus. Två procent av Skandia Idéer för Livets värde tillfaller årligen Skandias stiftelse Idéer för Livet, som strävar efter bättre hälsa och ökad trygghet i samhället. Fonden är en matarfond som placerar i andelar i mottagarfonden Skandia Sverige Exponering, vilket ska uppgå till minst 85 procent av fondens värde. I normala fall uppgår andelen fondandelar i Skandia Sverige Exponering till närmare 100 procent. 

Utöver att främja god och stabil avkastning inkluderar fondens investeringsstrategi att främja miljömässiga och sociala egenskaper genom att beakta hållbarhetsrisker och hållbarhetsfaktorer i investeringsbesluten genom att välja in, välja bort och påverka investeringar som ingår i fondens aktuella jämförelseindex på det sätt som beskrivs nedan. Indexet är skräddarsytt för att beakta de hållbarhetsindikatorer som Skandia Fonder använder för att mäta uppnåendet av var och en av de miljörelaterade eller sociala egenskaper som främjas av fonden, samt för att beakta hållbarhetsrisker och hållbarhetsfaktorer i investeringsbesluten. 

Väljer in investeringar som bidrar till positiva effekter hållbarhet 

Vi analyserar hållbarhetsnivån i fondens samtliga investeringar och utgår ifrån två hållbarhetsdimensioner, vad och hur- Betygsättningen används som ett verktyg för att välja in investeringar i fonden och beskrivs ytterligare i avsnitt (g).  

• VAD: I hållbarhetsdimensionen Vad analyseras i vilken utsträckning investeringens produkter och tjänster bidrar till FN:s globala hållbarhetsmål och till klimatomställning i linje med Parisavtalet. Varje investering får ett betyg mellan 1 och 4, där 1 är det bästa betyget. 

• HUR: I hållbarhetsdimensionen Hur analyseras i vilken utsträckning investeringen hanterar sina hållbarhetsrelaterade risker och möjligheter i sin verksamhet. Analysen beaktar de risker och möjligheter som är väsentliga för respektive investerings branschtillhörighet. Varje investering får ett betyg mellan 1 och 4, där 1 är det bästa betyget. 

Valet av indikatorer till analysen beror på investeringens tillgångsslag och de hållbarhetsrisker som är väsentliga för bolagets/investeringens verksamhet. Om hållbarhetsdata saknas gör Skandias hållbarhetsanalytiker, fondförvaltare och/eller externa analysleverantörer en kvalificerad uppskattning. 

Skandia Idéer för Livet är en fond med hållbarhetsfokus. Det innebär att hållbarhet har ett större fokus och den investerar företrädesvis i bolag och verksamheter som arbetar systematiskt och proaktivt med aspekter som påverkar miljö, människa och samhälle. Fonder med hållbarhetsfokus strävar efter en större andel ”hållbara investeringar”.  

Väljer bort investeringar som bidrar till negativa konsekvenser för hållbarhet och som kan innebära en betydande hållbarhetsrisk 

Fonden väljer bort investeringar som 

• utvecklar och/eller producerar komponenter eller system specifikt utvecklade för kärnvapen, klustervapen, landminor, kemiska eller biologiska vapen, i enlighet med respektive FN-konvention för dessa produktgrupper. 0% accepteras.  

• utvecklar och/eller producerar konventionella vapen och/eller krigsmaterial. Produktion och utveckling av produkter/tjänster med militär tillämpning exkluderas i viss mån (om mer än 25 % av omsättningen). 

• utvinner och raffinerar fossila bränslen, definierat som kol, olja och gas, eller som själva använder kraftgenerering från fossila bränslen.  

• tillhandahåller stödjande teknologi och tjänster till utvinning av fossila bränslen (om mer än 50 % av omsättningen). 

• motverkar Parisavtalet via omfattande lobbying och är energibolag. 

• producerar tobak. 0% accepteras.  

• producerar eller distribuerar cannabis för rekreationsanvändning. Vi har en mycket restriktiv hållning till bolag involverade i cannabis för medicinskt bruk. 

• kränker internationella normer och konventioner utan att visa förändringsvilja.  

• bedöms ha en hög hållbarhetsrisk, exempelvis vissa bolag med verksamhet inom kryptovaluta.  

Om inget annat anges får högst fem procent av omsättningen i det bolag där investeringen sker avse verksamhet som är hänförlig till den angivna hållbarhetsindikatorn. Fem-procents-gränsen är satt i Fondbolagens förenings riktlinjer för fondmarknadsföring, som säger att högst fem procent av omsättningen i det bolag där investeringen sker får avse den oönskade verksamheten. 

Påverkar investeringar i en hållbar riktning 

Skandia Fonder bedriver ett aktivt påverkansarbete på bolag vi har ägarintressen i. Detta arbete omfattar flera typer av aktiviteter, så som reaktiv, proaktiv och tematisk påverkan samt röstning på bolagsstämmor och medverkan i valberedningar. Oavsett metod är målet att förbättra både hållbarhet och lönsamhet i bolagen samtidigt som negativa konsekvenser för människor och miljö förebyggs. Påverkansarbetet beskrivs mer utförligt i avsnitt (k) nedan. 

Policy för att bedöma god styrning i investeringsobjekten 

Skandias Fonders policy för ansvarsfulla investeringar inklusive principer för aktieägarengagemang beskriver ställningstaganden och förhållningssätt för att bedöma god bolagsstyrning i investeringarna. Exempelvis granskar vi hur bolagens ersättningsstrukturer främjar långsiktigt värdeskapande, hur de hanterar affärsrisker inklusive skatterisker samt att goda arbetsförhållanden säkerställs. 

Vi genomlyser investeringarna regelbundet utifrån våra ställningstaganden. För de investeringar där vi är en större ägare i bolaget granskar vi förslag till beslut på bolagens stämmor. Skandia Fonder prioriterar att utöva rösträtten för de innehav där vi är en större ägare, sett både till procentuellt ägande i bolaget och som en andel av det förvaltade kapitalet, samt i bolag där tematiska eller ägarstyrningsrelaterade frågor bedöms ha särskilt fokus. Rösträtten utövas både på den svenska marknaden och på utländska marknader. 

Skandia Idéer för Livet ska främja miljörelaterade eller sociala egenskaper till närmare 100 procent på det sätt som beskrivs nedan: 

• Skandia Idéer för Livet kommer att investera minst 35 procent i ”hållbara investeringar” enligt definitionen i artikel 2.17 i EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar, vilket innefattar investeringar som Skandia Fonder klassar som Hållbara investeringar, inklusive Lösningsinvesteringar.  

• Fonden kommer att investera resterande del i andra miljörelaterade eller sociala egenskaper, vilket innefattar investeringar som Skandia Fonder klassar som Ansvarsfulla investeringar. 

• Vid företagshändelser eller bristande likviditet i en investering kan fonden under en begränsad tid komma att vara exponerad mot investeringar som inte främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper. Fonden kan även innehålla likvida medel. 

Skandia Idéer för Livet är en fondandelsfond som investerar i Skandia Sverige Exponering, vilket medför en indirekt exponering mot mottagarfondens aktieinvesteringar. Skandia Fonder begränsar däremot möjligheten att göra indirekta investeringar på andra sätt, såsom via finansiella derivatinstrument, genom de investeringsinstruktioner som tillhandahålls fondens förvaltare. För ytterligare information om hur fonden främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper hänvisas till avsnitt (b) och (c) ovan. 

Skandia Idéer för Livets förvaltare genomlyser samtliga investeringar, såväl inför en investering som under innehavstiden, med avseende på hållbarhetsnivå och utifrån fondens kriterier för att välja bort. Skandias hållbarhetsanalytiker och fondförvaltare utvärderar löpande den interna analysmodellen och exkluderingslistorna tillsammans med Skandia Fonder. Uteslutna investeringar som ingår i Skandia Fonders exkluderingslistor är stoppade i våra handelssystem och kontrolleras dagligen. Skandia Fonders riskhanteringsfunktion följer upp och rapporter på andelen ”hållbara investeringar” i fonden i förhållande till minimiandelen som är satt för fonden. 

Kontrollmekanismer inkluderar styrdokument, såsom investeringsinstruktioner till och avtal med, de förvaltare som har i uppdrag att förvalta fonden. Kontrollmekanismer införlivas även i förvaltningen genom Skandias interna modell för hållbarhetsanalys samt våra exkluderingslistor. 

Skandia Idéer för Livet är en aktivt förvaltad och hållbarhetsfokuserad fond som investerar i mottagarfonden Skandia Sverige Exponering, vilken i sin tur investerar i svenska aktier. För att mäta i vilken utsträckning Skandia Idéer för Livets investeringar uppfyller de miljörelaterade och sociala egenskaper som främjas i fonden, används Skandias egenutvecklade VAD/HUR-analysmodell. Modellen används för att analysera investeringarna utifrån två hållbarhetsdimensioner på en skala 1–4 för att avgöra huruvida en investering i fonden ska anses utgöra en Ansvarsfull investering, Hållbar investering eller Lösningsinvestering i Hållbarhetspyramiden. 

Hållbarhetspyramiden syftar till att förklara hur de investeringar vi gör är fördelade utifrån våra tre olika hållbarhetsnivåer; Ansvarsfulla investeringar, Hållbara investeringar och Lösningsinvesteringar.  

Ansvarsfulla investeringar är den mest grundläggande klassificeringen. Dessa följer internationellt etablerade hållbarhetsnormer och riktlinjer, som FN:s Global Compact, och omfattas av vår investeringsstrategi av att välja in, välja bort och påverka investeringar (avsnitt d).  En Hållbar investering definierar vi som en investering som vi bedömer bidrar till FN:s globala hållbarhetsmål och Parisavtalet. Det inkluderar en delmängd som vi klassar som Lösningsinvesteringar då deras inriktning syftar till att vara lösningar till dessa hållbarhetsmål. Hållbara investeringar och Lösningsinvesteringar är de Skandia bedömer motsvarar definitionen av en "hållbar investering" i EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar.  

Skandia Idéer för Livet har en miniminivå andel Hållbara investeringar inklusive Lösningsinvesteringar som framgår av fondens informationsbroschyr. Utfallet av andelen Hållbara investeringar inklusive Lösningsinvesteringar redovisas publikt årligen i fondens årsberättelse. Skandia Fonders riskhanteringsfunktion rapporterar Skandia Idéer för Livets hållbarhetsnivå i förhållande till Hållbarhetspyramiden på kvartalsbasis, för att löpande följa upp att fonden främjar sociala och miljörelaterade egenskaper samt förhåller sig till fondens uttalade miniminivåer av ”hållbara investeringar” enligt EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar. 

Fondens innehav genomlyses med avseende på vår internt framtagna modell för hållbarhetsanalys (VAD/HUR-modellen) samt utifrån data från externa analysleverantörer, framförallt ISS ESG och Sustainalytics, för att säkerställa att innehaven följer Skandia Idéer för Livets uppsatta hållbarhetskriterier.  

Skandias hållbarhetsanalytiker och fondens förvaltare ansvarar för att kontinuerligt utveckla Skandias ställningstaganden, interna analysmodeller och -verktyg samt för att verifiera datakvaliteten i inköpt analys. Både intern och extern hållbarhetsanalys läses in i en intern databas för att underlätta datahantering, uppföljning och rapportering. 

Om tillförlitliga hållbarhetsdata saknas görs en uppskattning av Skandias hållbarhetsanalytiker, portföljförvaltare och/eller externa analysleverantörer. I vissa fall bedömer vi att det inte är möjligt att göra en kvalificerad uppskattning, vilket då framgår i Skandia Idéer för Livets årsberättelse. Exempelvis gäller det för några av regelverkets fastställda indikatorer för negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (så kallade ”PAI-indikatorer” som redovisas i Skandia Idéer för Livets informationsbroschyr vilka framkommer i EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar. Skandia Idéer för Livets hållbarhetsparametrar mäts regelbundet och resultatet redovisas publikt årligen i fondens årsberättelse. 

I vissa fall kan det förekomma eftersläpning i investeringars, analysleverantörernas och fondens förvaltares rapportering av hållbarhets- och bolagsspecifika data, vilket medför att den information som vi baserar våra bedömningar på kan ha förändrats. Även informationen om investeringars exponering mot exkluderade verksamheter är begränsad till information som görs tillgänglig från verksamheterna själva. Möjligheten till detaljerad genomlysning av investeringar kan därmed vara begränsad, vilket ofta är fallet vid investeringar i onoterade tillgångar. Även då det finns data direkt från verksamheter fonden investerar i är den sällan granskad av tredje part utan baserad på verksamheternas egna uppskattningar. 

Vår bedömning är dock att den hållbarhetsinformation vi redovisar är tillförlitlig då underliggande data baseras på kvalificerade avvägningar, särskilt i de fall datakvaliteten är begränsad.  

Skandia Fonder har så kallade due diligence-rutiner på plats för att säkerställa att hållbarhetsrisker och andra hållbarhetskriterier som uppställts för respektive fond beaktas i investeringsbesluten. 

Vi analyserar hållbarhetsnivån i Skandia Idéer för Livets samtliga investeringar genom att använda vår VAD/HUR-modell, som beskrivits mer under avsnitt (g) ovan. Modellen baserar sig på internt framtagen hållbarhetsanalys samt på data från externa analysleverantörer. Analysen, och valet av indikatorer som ligger till grund för analysen, anpassas efter investeringarnas tillgångsslag, svenska aktier, och med hänsyn till de hållbarhetsrisker som är materiella för bolagets/investeringens verksamhet. Vi avstår från att investera i verksamheter som inte möter Skandia Idéer för Livets hållbarhetskriterier. 

Skandia Fonders policy om ansvarsfulla investeringar styr hur Skandias hållbarhetsanalytiker och förvaltare ska utvärdera VAD/HUR-modellen och exkluderingslistorna tillsammans med Skandia Fonder och fondens förvaltare. Skandia Idéer för Livet väljer bort investeringar utifrån en utökad nivå, se avsnitt (d). 

För samtliga investeringar i Skandia Idéer för Livet genomförs, både vid investeringstillfället och löpande, kontroll mot fondens exkluderingskriterier. Kontroller görs även för att säkerställa att förvaltaren beaktar hållbarhetsrisker i investeringsbesluten och huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI). 

Som en del i vårt aktiva ägande påverkar vi bolag som vi har ägarintressen i genom dialog och regelbunden granskning. Målet för Skandia Fonder är att påverka bolagen, och ibland hela branscher, att komma till rätta med eventuella brister i hållbarhetsarbetet och förbättra sitt förebyggande arbete med miljö, sociala aspekter, affärsetik och bolagsstyrning. Därtill uppmuntrar vi bolagen att stärka transparensen i sin publika rapportering för att investerare ska kunna basera sin analys och sina beslut på korrekt information. En viktig utgångspunkt är våra ställningstaganden inom olika hållbarhetsområden, som förtydligar Skandia Fonders policy för ansvarsfulla investeringar, och förklarar vilken förväntansbild Skandia Fonder har på bolagens agerande. 

Våra möjligheter att påverka bolag i en hållbar riktning varierar utifrån vilket inflytande Skandia Fonder har gentemot bolagen. Vi kan ha enskild dialog direkt med bolaget, gemensam dialog med andra investerare och ombud, eller ingå i olika investerarinitiativ. 

Vårt påverkansarbete omfattar flera typer av aktiviteter: 

• Reaktiv påverkan i de fall vi identifierat brister i ett bolags hållbarhetsarbete, till exempel i form av en incident eller kontrovers. 

• Proaktiv påverkan i de fall vi identifierar förbättringsmöjligheter i ett bolags hållbarhetsarbete eller som en del i vår bolagsanalys. Vi prioriterar de bolag där vi är större ägare för proaktiv påverkan. 

• Tematisk påverkan är en form av proaktiv påverkan där flera bolag adresseras samtidigt inom områden som vi bedömt som särskilt viktiga, till exempel klimat, biologisk mångfald eller korruption. 

• Röstning på bolagsstämmor och medverkan i valberedningar.  

Vår huvudstrategi är att vara kvar som ägare eller finansiär och försöka påverka bolagen i en mer hållbar riktning, men i vissa fall leder inte påverkansaktiviteterna till en acceptabel lösning och då säljs investeringarna tills bolagen vidtagit tillräckliga åtgärder. 

Skandia Fonders påverkansarbete redovisas årligen i en separat rapport tillgänglig på https://www.skandia.se/fonder.

Produktnamn: Skandia Världsnaturfonden
ISIN-kod: SE0000432742
Identifieringskod för juridiska personer: 549300K0LV2EWZG2TG46
Publiceringsdatum: 2024-03-06

Skandia Världsnaturfonden är en så kallad matarfond som placerar sina medel i andelar i mottagarfonden Skandia Sverige Exponering. Det förvaltade kapitalet i Skandia Sverige Exponering placeras i olika tillgångsslag, såsom aktier och andra överlåtbara värdepapper. Fonden är inriktad mot den svenska aktiemarknaden med en indexnära förvaltning, vilket innebär att fonden strävar efter att efterbilda avkastningen av sitt jämförelseindex. Sparformen gör det också möjligt att investera med ett miljömässigt och socialt hänsynstagande.

Fonden lämnar en årlig gåva till Världsnaturfonden WWF på ett belopp som motsvarar två procent av fondens värde vid utgången av året. Sparformen gör det också möjligt att investera med ett miljömässigt och socialt hänsynstagande.

Skandia Världsnaturfonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper, men har inte hållbara investeringar som mål. För att främja miljörelaterade och sociala egenskaper beaktar vi hållbarhetsrisker och hållbarhetsfaktorer i investeringsbesluten genom att välja in, välja bort och påverka investeringar som ingår i fonden. Fonden innehåller även en viss andel hållbara investeringar.

Fondens hållbarhetsnivå

Inom Skandia Fonder bedrivs arbetet med att främja miljörelaterade och sociala egenskaper samt praxis för god styrning för våra fonder på två nivåer – på en grundläggande nivå i fonder som investerar ansvarsfullt samt på en utökad nivå i fonder med särskilda hållbarhetskriterier (”fonder med hållbarhetsfokus”).

Skandia Världsnaturfonden är en fond med hållbarhetsfokus, vilket innebär att fonden företrädelsevis investera i verksamheter och organisationer som arbetar för miljö och samhälle. Miljörelaterade och sociala egenskaper ska vara avgörande vid val av fondens investeringar. Fonden väljer bort investeringar på en utökad nivå vad gäller brott mot internationella hållbarhetsrelaterade normer samt ohållbara sektorer.

Skandia Världsnaturfonden avstår även placeringar i bolag vars verksamhet strider mot Världsnaturfonden WWF:s riktlinjer.

Tillgångarnas hållbarhetsnivå

Skandia har utvecklat ett ramverk, Hållbarhetspyramiden, som syftar till att förklara hur de investeringar vi gör är fördelade utifrån olika hållbarhetsnivåer. Varje innehav har utifrån fastställda definitioner och kriterier klassificerats enligt en av de tre nivåerna; Ansvarsfulla investeringar, Hållbara investeringar och Lösningsinvesteringar. En hållbar investering definierar vi som en investering som vi bedömer bidrar till FN:s globala hållbarhetsmål och Parisavtalet. Det inkluderar en delmängd som vi klassar som Lösningsinvesteringar, då deras inriktning syftar till att vara lösningar till dessa hållbarhetsmål. Skandia Världsnaturfonden kommer att ha en minimiandel på 35 procent Hållbara investeringar, inbegripet Lösningsinvesteringar.

Lösningsinvesteringar: Investeringar vars inriktning syftar till att vara lösningar på FN:s globala hållbarhetsmål.

Hållbara investeringar: Investeringsobjekt som vi bedömer bidrar till FN:s globala hållbarhetsmål genom sina produkter och/eller sin egen verksamhet.

Ansvarsfulla investeringar: Investeringsobjekt vars verksamhet och agerande uppfyller våra baskrav enligt Skandia Fonders policy för ansvarsfulla investeringar.

Väljer in investeringar som bidrar till positiva effekter för hållbarhet

Vi analyserar hållbarhetsnivån i Skandia Världsnaturfondens samtliga investeringar genom att använda en egenutvecklad modell. Den analyserar investeringar utifrån två hållbarhetsdimensioner, vad och hur, på en skala 1-4 och används som ett verktyg för att välja in investeringar i fonden.

• VAD: I vilken utsträckning investeringsobjektets produkter och tjänster bidrar till FN:s globala hållbarhetsmål.
• HUR: Hur väl investeringsobjektet hanterar hållbarhetsrelaterade risker och möjligheter i sin verksamhet.

Analysen och valet av indikatorer anpassas efter investeringarnas tillgångsslag, svenska aktier, och med hänsyn till de hållbarhetsrisker som är materiella för respektive investerings verksamhet. Eftersom fonden förvaltas aktivt baseras investeringsbesluten på ingående analys av bolag och dess hållbarhetsarbete.

Väljer bort investeringar utifrån deras negativa konsekvenser för hållbarhet

Skandia Världsnaturfonden väljer bort investeringar utifrån följande hållbarhetsindikatorer.

• Kontroversiella vapen
• Konventionella vapen
• Produkter och tjänster med militär tillämpning
• Fossila bränslen (definierat som kol, olja och gas)
• Stödjande teknologi och tjänster till utvinning av fossila bränslen
• Tobaksproduktion
• Produktion eller distribution av medicinsk cannabis eller cannabis för rekreationellt bruk
• Avvikelser från internationella normer (t ex FN:s Global Compact) utan att visa förändringsvilja

Kriterierna för att välja bort beskrivs mer utförligt under avsnitt (c) nedan.

Påverkar investeringar i en hållbar riktning

Vi bedriver ett aktivt påverkansarbete på bolag vi har ägarintressen i. Detta arbete omfattar flera typer av aktiviteter, så som reaktiv, proaktiv och tematisk påverkan samt röstning på bolagsstämmor och medverkan i valberedningar. Oavsett metod är målet att förbättra både hållbarhet och lönsamhet i bolagen samtidigt som negativa konsekvenser för människor och miljö förebyggs. En viktig utgångspunkt i arbetet är våra ställningstaganden. Påverkansarbetet beskrivs mer utförligt i avsnitt (k) nedan.

Resurser och datakällor

Skandia Fonders policy för ansvarsfulla investeringar ligger till grund för hur vi arbetar med och hanterar hållbarhetsrisker i investeringar och investeringarnas potentiellt negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer. Ställningstaganden i policyn införs i verksamheten med hjälp av styrdokument, såsom fondens investeringsinstruktioner och avtal med de externa kapitalförvaltare som har i uppdrag att förvalta fonden.

Skandia Världsnaturfonden tillämpar en dokumenterad investerings- och hållbarhetsprocess. Vi analyserar hållbarhetsnivån i fondens samtliga investeringar, baserat på egen hållbarhetsanalys samt data från externa analysleverantörer. Resultatet redovisas publikt årligen i fondens årsberättelse.

På www.skandia.se/fonder finns mer information om Skandia Fonders ställningstaganden och hållbarhetsarbete.

Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men har inte hållbara investeringar som mål. Det innebär att fonden bland annat tar hänsyn till miljö och klimat samt mänskliga rättigheter, arbetstagarrättigheter och likabehandling. Fonden kommer även göra investeringar som bidrar till miljörelaterade eller sociala mål genom att ha en viss andel ”hållbara investeringar” enligt definitionen i förordning (EU) 2019/2088 om hållbarhetsrelaterade upplysningar (”EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar”). Fondens planerade investeringar beskrivs mer under avsnitt (e) nedan.

Skandia har utvecklat ett ramverk, Hållbarhetspyramiden, som syftar till att förklara hur de investeringar vi gör är fördelade utifrån olika hållbarhetsnivåer. Varje innehav har utifrån fastställda definitioner och kriterier klassificerats enligt en av de tre nivåerna; Ansvarsfulla investeringar, Hållbara investeringar och Lösningsinvesteringar. En hållbar investering definierar vi som en investering som vi bedömer bidrar till FN:s globala hållbarhetsmål och Parisavtalet. Det inkluderar en delmängd som vi klassar som Lösningsinvesteringar då deras inriktning syftar till att vara lösningar till dessa hållbarhetsmål.

De investeringar i Skandias Hållbarhetspyramid som klassificeras som Hållbara investeringar, inbegripet Lösningsinvesteringar, är de investeringar som Skandia bedömer motsvarar definitionen av en "hållbar investering" i EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar. Läs mer om hur vi klassificerar investeringarna i Skandia Världsnaturfonden utifrån Hållbarhetspyramiden nedan.

Ansvarsfulla investeringar: Våra grundkrav på ansvarsfulla investeringar omfattar principer och processer som baseras på internationellt etablerade hållbarhetsnormer och riktlinjer, såsom FN:s Global Compact. Vi väljer bort investeringar i vissa branscher, bolag och länder, och vi agerar som ägare för att bidra till en positiv förflyttning i bolag som uppvisar brister i sitt ansvar.

Hållbara investeringar: Utöver att uppfylla våra grundkrav gör vi investeringar som vi bedömer bidrar till FN:s globala hållbarhetsmål och Parisavtalet. Nivån Hållbara investeringar omfattar:

• Aktier (noterade och onoterade) i bolag
  • med produkter och/eller tjänster som till viss del bidrar med lösningar på miljömässiga eller sociala behov, såsom minskade utsläpp av växthusgaser, cirkulära materialflöden, vattenhushållning, hållbart jord- och skogsbruk, hälsa, utbildning och minskad fattigdom; och/eller
  • som arbetar systematiskt och målstyrt med väsentliga hållbarhetsfrågor inom ramen för sin egen verksamhet och därigenom uppnår minskad klimatpåverkan, en effektiv användning av resurser och förbättrade villkor för anställda, leverantörer och lokalsamhällen; och/eller
  • i sektorer som traditionellt har haft en betydande miljö- och klimatpåverkan, men som ställer om sin verksamhet och kan visa på tydliga och positiva resultat till följd av denna omställning.

Lösningsinvesteringar: Vi söker och gör löpande investeringar vars inriktning syftar till att vara lösningar på FN:s globala hållbarhetsmål och målen i Parisavtalet. Nivån Lösningsinvesteringar omfattar:

• Aktier (noterade och onoterade) i bolag
  • med produkter och/eller tjänster vars syfte är att bidra med lösningar på miljömässiga eller sociala behov, såsom minskade utsläpp av växthusgaser, cirkulära materialflöden, vattenhushållning, hållbart jord- och skogsbruk, hälsa, utbildning och minskad fattigdom.

Vi strävar mot att öka andelen Hållbara investeringar, inbegripet Lösningsinvesteringar över tid. Andelen påverkas dock av utvecklingen på de finansiella marknaderna samt av fondens risk- och avkastningsmål.

Principen ”inte orsaka betydande skada”

För att säkerställa att de hållbara investeringarna inte orsakar betydande skada för något av målen för de hållbara investeringarna väljer Skandia Fonder bort investeringar utifrån deras negativa konsekvenser för hållbarhet och investeringar som vi bedömer kan innebära en betydande hållbarhetsrisk. Ytterligare information om fondens kriterier för att välja bort investeringar finns under avsnitt (c).

Beaktande av negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer

För att klassificera varje enskild investerings hållbarhetsnivå används en rad olika indikatorer och nyckeltal. Valet av indikatorer till analysen beror på investeringens tillgångsslag och de hållbarhetsrisker som är väsentliga för bolagets/investeringens verksamhet. För onoterade tillgångar kan data och nyckeltal för en komplett analys vara begränsad. Om tillförlitlig hållbarhetsdata saknas gör Skandias hållbarhetsanalytiker, portföljförvaltare och/eller externa analysleverantörer en kvalificerad uppskattning. När vi bedömer att det inte är möjligt att göra en kvalificerad uppskattning kommer detta att rapporteras i fondens årsberättelse.

De av regelverket fastställda indikatorerna beaktas på följande vis:

Beaktande av OECD:s riktlinjer för multinationella företag, FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter, samt ILO:s kärnkonventioner

Skandia Fonder stödjer FN:s principer för ansvarsfulla investeringar och FN:s Global Compact genom sitt moderbolag som har undertecknat nämnda principer och initiativ. Bolagen som fonden har innehav i förväntas ta ansvar för människor och miljö samt ha en god bolagsstyrning.

Bolagen bör öppet och transparent rapportera om sitt hållbarhetsarbete och följa principerna i följande ramverk och riktlinjer:

• FN:s Global Compact
• OECD:s riktlinjer för multinationella företag
• FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter
• Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD), ett internationellt initiativ som syftar till att främja samhällets klimatomställning genom att verka för att bolag och andra aktörer tillgängliggör tydlig klimatrelaterad finansiell information om sina verksamheter.

Dessa ramverk och riktlinjer bygger i sin tur på internationella konventioner, däribland följande:

• FN:s konvention om barnets rättigheter
• FN:s allmänna förklaring om de mänskliga rättigheterna
• ILO:s kärnkonventioner
• Konventioner om mutor och korruption
• Internationella miljökonventioner

Skandia Fonder förväntar sig att bolagen följer riktlinjerna och arbetar i linje med konventionerna oavsett om de riktar sig till stater eller enskilda organisationer och oavsett om de länder där bolagen verkar är bundna av konventionerna eller har svagare eller nästan ingen rättighetslagstiftning på området. Vidare vill Skandia Fonder att svenska bolag agerar som föredömen beträffande hållbarhetsfrågor.

Vi granskar löpande våra investeringar. Om ett bolag inte följer ovan nämnda ramverk och riktlinjer på ett acceptabelt sätt utvärderar vi det och tar kontakt för att påverka bolaget i rätt riktning. Det betyder till exempel att Skandia Fonder noggrant följer händelseutvecklingen i bolaget, för samtal med bolagens ledning och, om det är möjligt, röstar på bolagsstämmor. Skandia Fonder vill i första hand ha en dialog med bolaget för att det ska rätta till missförhållandena. I sista hand, i de fall när tillräcklig förbättring bedöms osannolik, kan ett bolag komma att väljas bort som möjlig investering.

Vi har inte upptäckt någon avvikelse från internationella hållbarhetsnormer i någon av fondens investeringar som tillhör klassificeringen Hållbara investeringar och Lösningsinvesteringar.

Skandia Världsnaturfonden främjar miljörelaterade egenskaper (t.ex. bolagens inverkan på miljö och klimat), sociala egenskaper (t.ex. mänskliga rättigheter, arbetstagarrättigheter och likabehandling) samt praxis för god styrning (t.ex. aktieägares rättigheter, frågor om ersättningar till ledande befattningshavare och motverkande av korruption).

Inom Skandia Fonder bedrivs arbetet med att främja miljörelaterade eller sociala egenskaper samt praxis för god styrning på två nivåer – på en grundläggande nivå i fonder som investerar ansvarsfullt och på en utökad nivå i fonder med särskilda hållbarhetskriterier (”fonder med hållbarhetsfokus”).

• Fonder som investerar ansvarsfullt: Denna kategori av fonder beaktar miljörelaterade eller sociala egenskaper vid val av investeringar till fonden. Fonderna väljer bort bolag på en grundläggande nivå vad gäller brott mot internationella hållbarhetsrelaterade normer (t.ex. FN Global Compact) samt ohållbara sektorer.
• Fonder med hållbarhetsfokus: I dessa fonder strävar Skandia Fonder mot att företrädelsevis investera i verksamheter eller organisationer som arbetar för miljö och samhälle. Miljörelaterade eller sociala egenskaper ska vara avgörande vid val av fondens investeringar. Fonder med hållbarhetsfokus strävar även efter att ha en större andel ”hållbara investeringar” enligt definitionen i EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar i förhållande till fonder som investerar ansvarsfullt. Fonderna väljer bort investeringar på en utökad nivå vad gäller brott mot internationella hållbarhetsrelaterade normer samt ohållbara sektorer.

Skandia Världsnaturfonden är en fond med hållbarhetsfokus. Skandia Världsnaturfonden avstår placeringar i bolag vars verksamhet strider mot Världsnaturfonden WWF:s riktlinjer.

För den andel av fondens investeringar som klassas som ”hållbara investeringar” enligt definitionen i EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar söker, och gör, Skandia Fonder löpande investeringar som vi bedömer bidrar till eller syftar till att vara lösningar till FN:s globala hållbarhetsmål. Vi arbetar särskilt för att investeringarna i Skandia Världsnaturfonden ska bidra till miljö, klimat och hälsa, och riktar således ett särskilt fokus mot tre av FN:s globala hållbarhetsmål:

• Mål 7 – Hållbar energi för alla
• Mål 13 – Bekämpa klimatförändringarna
• Mål 3 – God hälsa och välbefinnande

Fonden avser att främja miljörelaterade eller sociala egenskaper, samt genomföra hållbara investeringar, genom att välja in, välja bort och påverka investeringar på det sätt som beskrivs mer nedan.

Väljer in investeringar som bidrar till positiva effekter hållbarhet

Vi analyserar hållbarhetsnivån i fondens samtliga investeringar genom att använda en egenutvecklad modell. Den analyserar investeringar utifrån två hållbarhetsdimensioner, vad och hur, på en skala 1-4 och används som ett verktyg för att välja in investeringar i fonden.

• VAD: I vilken utsträckning investeringsobjektets produkter och tjänster bidrar till FN:s globala hållbarhetsmål.
• HUR: Hur väl investeringsobjektet hanterar hållbarhetsrelaterade risker och möjligheter i sin verksamhet.

Skandia Världsnaturfonden väljer även in bolag på grundval Världsnaturfonden WWF:s riktlinjer.

Valet av indikatorer till analysen beror på investeringens tillgångsslag och de hållbarhetsrisker som är väsentliga för bolagets/investeringens verksamhet. För onoterade tillgångar kan data och nyckeltal för en komplett analys vara begränsad. Om hållbarhetsdata saknas gör Skandias hållbarhetsanalytiker, portföljförvaltare och/eller externa analysleverantörer en kvalificerad uppskattning.

Väljer bort investeringar som bidrar till negativa konsekvenser för hållbarhet och som kan innebära en betydande hållbarhetsrisk:

Fonden väljer bort investeringar utifrån hållbarhetsindikatorerna nedan:

Kontroversiella vapen (0%)

Bolag som utvecklar, producerar, underhåller eller distribuerar komponenter eller system specifikt utvecklade för kärnvapen, klustervapen, landminor, kemiska eller biologiska vapen, i enlighet med respektive FN-konvention för dessa produktgrupper.

Konventionella vapen

Bolag som utvecklar och/eller producerar konventionella vapen och/eller krigsmaterial.

Fossila bränslen

Bolag som utvinner och raffinerar fossila bränslen, definierat som kol, olja och gas, eller som själva använder kraftgenerering från fossila bränslen. Undantag är möjligt om bolag involverat i kraftgenerering bidrar till omställning från fossil till förnybar energi.

Tobak (0 %)

Bolag som producerar tobak.

Cannabis

Bolag som producerar eller distribuerar cannabis för rekreationsanvändning. Vi har en mycket restriktiv hållning till bolag involverade i cannabis för medicinskt bruk.

Normbrott och bristande hantering av höga hållbarhetsrisker (0%)

Bolag som kränker internationella normer, exempelvis UN Global Compact och OECD’s riktlinjer för multinationella företag och som har allvarliga brister i sin hantering av miljö, sociala aspekter, affärsetik eller bolagsstyrning, i del fall bolagen inte bedöms visa tillräcklig vilja eller förmåga att utveckla sitt hållbarhetsarbete och därmed åtgärda bristerna. Även bolag med hög hållbarhetsrisk kan väljas bort, exempelvis vissa bolag med verksamhet inom kryptovaluta.

Skandia Fonders kriterier för utökade exkluderingar av normbrott baseras på information som konstaterar att en allvarlig normöverträdelse har skett samt att bolaget inte har vidtagit adekvata åtgärder för att komma till rätta med normöverträdelsen. I det fallet utesluts bolaget som investeringsobjekt från fonder med särskilda hållbarhetskriterier, vilket beslutas av Skandia Fonders VD.

Samtliga hållbarhetsindikatorer följer Världsnaturfonden WWF:s riktlinjer.

Om inget annat anges får högst fem procent av omsättningen i det bolag där investeringen sker avse verksamhet som är hänförlig till den angivna hållbarhetsindikatorn. Fem-procents-gränsen är satt i Fondbolagens förenings riktlinjer för fondmarknadsföring, som säger att högst fem procent av omsättningen i det bolag där investeringen sker får avse den oönskade verksamheten.

Påverkar investeringar i en hållbar riktning

Vi bedriver ett aktivt påverkansarbete på bolag vi har ägarintressen i. Detta arbete omfattar flera typer av aktiviteter, så som reaktiv, proaktiv och tematisk påverkan samt röstning på bolagsstämmor och medverkan i valberedningar. Oavsett metod är målet att förbättra både hållbarhet och lönsamhet i bolagen samtidigt som negativa konsekvenser för människor och miljö förebyggs. En viktig utgångspunkt i arbetet är våra ställningstaganden. Påverkansarbetet beskrivs mer utförligt i avsnitt (k) nedan.

Investeringsstrategi

Skandia Världsnaturfonden

är en s.k. matarfond som placerar sina medel i andelar i värdepappersfonden Skandia Sverige Exponering, vilket ska uppgå till minst 85 procent av fondens värde. I normala fall uppgår andelen fondandelar i Skandia Sverige Exponering till närmare 100 procent.

Skandia Sverige Exponering är en indexnära aktiefond vars medel placeras i svenska aktier, utan inriktning på någon särskild bransch. Vidare har fonden som avkastningsmål att följa avkastningen på sitt jämförelseindex före avdrag för avgifter. Mer information om fondens aktuella jämförelseindex finns under avsnitt (l) nedan.

Utöver god och stabil avkastning främjar fonden miljömässiga eller sociala hållbarhetsegenskaper genom att beakta hållbarhetsrisker och hållbarhetsfaktorer i investeringsbesluten och utifrån det välja in, välja bort och påverka investeringar på det sätt som beskrivits ovan. Genom att göra investeringar som vi bedömer bidrar till FN:s globala hållbarhetsmål inklusive en klimatomställning i linje med Parisavtalet gör fonden även en viss andel hållbara investeringar.

Genom att placera i Skandia Sverige Exponering avstår fonden från placeringar i bolag vars verksamhet strider mot vid var tid gällande riktlinjer för Världsnaturfonden WWF. Skandia Världsnaturfonden lämnar även en årlig gåva till Världsnaturfonden WWF på ett belopp som motsvarar två procent av fondens värde vid utgången av räkenskapsåret, vilket medför att fondens årliga avkastning minskar med motsvarande belopp. Detta innebär att det finns en risk att utvecklingen av fonden inte följer andra breda svenska aktiefonder.

Policy för att bedöma god styrning i investeringsobjekten

Skandias Fonders policy för ansvarsfulla investeringar inklusive principer för aktieägarengagemang beskriver ställningstaganden och förhållningssätt för att bedöma god bolagsstyrning i investeringarna. Exempelvis granskar vi hur bolagens ersättningsstrukturer främjar långsiktigt värdeskapande, hur de hanterar affärsrisker inklusive skatterisker samt att goda arbetsförhållanden säkerställs.

Vi genomlyser investeringarna regelbundet utifrån våra ställningstaganden. För de investeringar där vi är en större ägare i bolaget granskar vi förslag till beslut på bolagens stämmor. Skandia Fonder prioriterar att utöva rösträtten för de innehav där vi är en större ägare, sett både till procentuellt ägande i bolaget och som en andel av det förvaltade kapitalet, samt i bolag där tematiska eller ägarstyrningsrelaterade frågor bedöms ha särskilt fokus. Rösträtten utövas både på den svenska marknaden och på utländska marknader.

Vår planerade avsikt är att fonden ska främja miljörelaterade eller sociala egenskaper till närmare 100 procent på det sätt som beskrivs nedan:

• Skandia Världsnaturfonden kommer att investera minst 35 procent i ”hållbara investeringar” enligt definitionen i EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar, vilket innefattar investeringar som Skandia Fonder klassar som Hållbara investeringar, inklusive Lösningsinvesteringar. Vi strävar mot att öka denna andel över tid.
• Vidare planerar vi att investera resterande del i andra miljörelaterade eller sociala egenskaper, vilket innefattar investeringar som Skandia Fonder klassar som Ansvarsfulla investeringar.
• I händelse av företagshändelser och/eller bristande likviditet i en investering kan fonden under en begränsad tid komma att vara exponerad mot investeringar som inte främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper. Vi söker och implementerar löpande åtgärder för att reducera denna andel. Fonden kan även innehålla likvida medel.

Skandia Världsnaturfonden är en fondandelsfond som investerar i Skandia Sverige Exponering, vilket medför en indirekt exponering mot mottagarfondens aktieinvesteringar. Skandia Fonder begränsar däremot möjligheten att göra indirekta investeringar på andra sätt, såsom via finansiella derivatinstrument, genom de investeringsinstruktioner som tillhandahålls fondens förvaltare. För ytterligare information om hur fonden främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper hänvisas till avsnitt (b) och (c) ovan.

Skandia Fonders policy för ansvarsfulla investeringar är grunden för hur vi arbetar med och hanterar hållbarhetsrisker i investeringar och investeringarnas potentiella negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer. Genom våra ställningstaganden styr vi även vilka hållbarhetsindikatorer som används för att mäta uppnåendet av var och en av de miljörelaterade eller sociala egenskaper som fonden främjar. Ställningstaganden i policyn införs i verksamheten genom styrdokument, såsom investeringsinstruktioner, till och avtal med de externa kapitalförvaltare som har i uppdrag att förvalta fonden. Våra ställningstaganden införlivas även i förvaltningen genom Skandias interna modell för hållbarhetsanalys samt våra exkluderingslistor. Uteslutna investeringar som ingår i Skandia Fonders exkluderingslistor är stoppade från handel i våra system och kontrolleras löpande.

Fondens förvaltare genomlyser samtliga investeringar, såväl inför en investering som under innehavstiden, med avseende på hållbarhetsnivå och utifrån fondens kriterier för att välja bort. Skandias hållbarhetsanalytiker och portföljförvaltare utvärderar löpande den interna analysmodellen och exkluderingslistorna tillsammans med Skandia Fonder och fondens externa kapitalförvaltare. Vidare rapporterar även Skandia Fonders Risk Manager på fondens hållbarhetsnivå i förhållande till Hållbarhetspyramiden samt andelen hållbara investeringar i fonden på kvartalsbasis.

Skandia Världsnaturfonden är en aktivt förvaltad fond som investerar i mottagarfonden Skandia Sverige Exponering, vilken i sin tur investerar i svenska aktier. För att mäta i vilken utsträckning Skandia Världsnaturfondens investeringar uppfyller de miljörelaterade och sociala egenskaper som främjas i fonden, används Skandias egenutvecklade analysmodell. Modellen används för att analysera investeringarna utifrån två hållbarhetsdimensioner på en skala 1-4 för att avgöra huruvida en investering i fonden ska anses utgöra en Ansvarsfull investering, Hållbar investering eller Lösningsinvestering i Hållbarhetspyramiden.

Andelen Ansvarsfulla investeringar, Hållbara investeringar och Lösningsinvesteringar i Skandia Världsnaturfonden framkommer av fondens informationsbroschyr och redovisas publikt årligen i fondens årsberättelse. Skandia Fonders Risk Manager rapporterar Skandia Världsnaturfondens hållbarhetsnivå i förhållande till Hållbarhetspyramiden på kvartalsbasis, för att löpande följa upp att fonden främjar sociala och miljörelaterade egenskaper samt förhåller sig till fondens uttalade miniminivåer av hållbara investeringar.

Skandia Världsnaturfonden främjar hållbarhet på en utökad nivå, dvs har hållbarhetsfokus. Detta innebär att hållbarhet är avgörande vid förvaltarens val av investeringar till fonden. Fondens innehav genomlyses med avseende på vår internt framtagna modell för hållbarhetsanalys (VAD/HUR-modellen) samt utifrån data från externa analysleverantörer, framförallt ISS ESG och Sustainalytics, för att säkerställa att innehaven följer fondens uppsatta hållbarhetskriterier. Skandias hållbarhetsanalytiker och portföljförvaltare ansvarar för att kontinuerligt utveckla Skandias ställningstaganden, interna analysmodeller och -verktyg samt för att verifiera datakvaliteten i inköpt analys. Både intern och extern hållbarhetsanalys läses in i en intern databas för att underlätta datahantering, uppföljning och rapportering.

Om tillförlitlig hållbarhetsdata saknas görs en uppskattning av Skandias hållbarhetsanalytiker, portföljförvaltare och/eller externa analysleverantörer. I vissa fall bedömer vi att det inte är möjligt att göra en kvalificerad uppskattning, vilket då framgår i redovisningen. Exempelvis gäller det för några av regelverkets fastställda indikatorer för negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (så kallade ”PAI-indikatorer” som redovisas i tabellen under avsnitt (b) ovan) vilka framkommer i EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar. Skandia Världsnaturfondens hållbarhetsparametrar mäts regelbundet och resultatet redovisas publikt årligen i fondens årsberättelse.

I vissa fall kan det förekomma eftersläpning i bolagens, analysleverantörernas och externa förvaltares rapportering av hållbarhets- och bolagsspecifik data, vilket medför att den information som vi baserar våra bedömningar på kan ha förändrats. Även informationen om bolagens exponering mot exkluderade verksamheter är begränsad till information som görs tillgänglig från bolagen själva. Möjligheten till detaljerad genomlysning av investeringar kan därmed vara begränsad, vilket ofta är fallet vid investeringar i onoterade tillgångar. Även då det finns data direkt från bolagen är den sällan granskad av tredje part utan baserad på bolagens egna uppskattningar.

Vår bedömning är dock att den hållbarhetsinformation som vi väljer att redovisa är korrekt då den data som ligger till grund för fondens investeringar baseras på kvalificerade avvägningar, särskilt i de fall datakvaliteten är begränsad. Skandia Fonder säkerställer, så långt det är möjligt, att den information som ligger till grund för våra bedömningar av om fonden uppnår de miljörelaterade eller sociala egenskaper som fonden främjar är korrekt.

Skandia Fonder har så kallade due diligence-rutiner på plats för att säkerställa att hållbarhetsrisker och andra hållbarhetskriterier som uppställts för respektive fond beaktas i investeringsbesluten. Vi analyserar hållbarhetsnivån i Skandia Världsnaturfondens samtliga investeringar genom att använda vår VAD/HUR-modell, som beskrivits mer under avsnitt (c) och (g) ovan. Modellen baserar sig på internt framtagen hållbarhetsanalys samt på data från externa analysleverantörer. Analysen, och valet av indikatorer som ligger till grund för analysen, anpassas efter investeringarnas tillgångsslag, svenska aktier, och med hänsyn till de hållbarhetsrisker som är materiella för respektive investerings verksamhet. Vi avstår från att investera i verksamheter som inte möter Skandia Världsnaturfondens hållbarhetskriterier.

Skandia Fonders policy om ansvarsfulla investeringar styr hur Skandias hållbarhetsanalytiker och portföljförvaltare ska utvärdera VAD/HUR-modellen och exkluderingslistorna tillsammans med Skandia Fonder och fondens externa kapitalförvaltare. Skandia Världsnaturfonden väljer bort investeringar utifrån en utökad nivå, se avsnitt (a).

Som en del i vårt ägararbete bedriver vi påverkan mot bolag som vi har ägarintressen i, samt genom dialog med de externa förvaltare vi noggrant valt ut och regelbundet granskar. Målet för Skandia Fonder är alltid att påverka bolagen, och ibland hela branscher, till att komma till rätta med eventuella brister i hållbarhetsarbetet och förbättra sitt förebyggande arbete med miljö, sociala aspekter, affärsetik och bolagsstyrning. Utöver detta uppmuntrar Skandia Fonder bolagen att stärka och öka transparensen i sin publika rapportering för att investerare ska kunna basera sin analys och sina beslut på korrekt information. En viktig utgångspunkt är våra ställningstaganden inom olika hållbarhetsområden, som förtydligar Skandia Fonders policy för ansvarsfulla investeringar, och förklarar vilken förväntansbild Skandia Fonder har på bolagens agerande.

Våra möjligheter att påverka bolag i en hållbar riktning varierar utifrån vilket inflytande som Skandia Fonder har gentemot bolagen. Påverkansaktiviteterna utformas utifrån de specifika förutsättningarna, och sker genom att Skandia Fonder har enskild dialog direkt med bolaget, gemensam dialog med andra investerare och ombud, eller genom att ingå i olika investerarinitiativ.

Vårt påverkansarbete omfattar flera typer av aktiviteter:

• Reaktiv påverkan i de fall vi identifierat brister i ett bolags hållbarhetsarbete, till exempel i form av en incident eller kontrovers.
• Proaktiv påverkan i de fall vi identifierar förbättringsmöjligheter i ett bolags hållbarhetsarbete eller som en del i vår bolagsanalys. Vi prioriterar de bolag där vi är större ägare för proaktiv påverkan.
• Tematisk påverkan är en form av proaktiv påverkan där flera bolag adresseras samtidigt inom områden som vi bedömt som särskilt viktiga, till exempel klimat, biologisk mångfald eller korruption.
• Röstning på bolagsstämmor och medverkan i valberedningar.

Vår huvudstrategi är att vara kvar som ägare och försöka påverka bolagen i en mer hållbar riktning, men i vissa fall leder inte påverkansaktiviteterna till en acceptabel lösning och då säljs investeringarna tills bolagen vidtagit tillräckliga åtgärder.

Skandia Fonders påverkansarbete redovisas årligen i en separat rapport tillgänglig på https://www.skandia.se/fonder.