Årets Skandia Award går till forskning om bolånemarknader och sparande

Bolånemarknadens utformning är ett hett debatterat ämne i Sverige. Inte minst i ljuset av den nyligen presenterade statliga utredningen om lättnader av amorteringsbördan kan Campbells forskning ge viktiga insikter. 

Vi passade på att ställa pristagaren några frågor om bolånereglering och dess påverkan.

Hur påverkar bolånereglering finansiell stabilitet och hushållens utgifter? 

– Bolån är ett av de främsta sätten för människor att inte bara finansiera bostäder utan också jämna ut sin konsumtion över livscykeln. Med en fungerande bolånemarknad kan unga människor köpa en bostad, men också använda sina pengar på ett rimligt sätt. Brist på bolånefinansiering kan kraftigt begränsa förstagångsköpare, vilket jag tror är ett allvarligt problem. Det kan leda till att fler skjuter upp familjebildning i en värld där många länder redan är oroliga för den demografiska utvecklingen. Att ha en fungerande bostadsmarknad med överkomligt prissatta bostäder är särskilt viktigt för den utvecklingen och därför är bolånemarknaderna en avgörande faktor.

En statlig utredning på uppdrag av den svenska regeringen har nyligen föreslagit förändringar i de nuvarande bolånereglerna. Hur ser du på behovet av flexibla bolåneregler? 

– Jag tycker att det är logiskt att låta unga människor låna till en bostad tidigt i livet. Även för äldre senare i livet. Idag är det framför allt människor mitt i livet, i medelåldern, som kan låna mycket och som istället borde spara till pensionen. Jag förespråkar ett livscykelmönster där vi underlättar lån för både yngre och äldre människor. Där vi försöker se till att de i medelåldern istället sparar tillräckligt till pensionen, delvis genom att betala av sina bolån – vilket ger lägre boendekostnader (reds anm).

Vad är ditt bästa finansiella råd till hushåll? 

– Spara till en buffert för nödsituationer och börja spara för pensionen. Människor har i regel alldeles för liten ekonomisk buffert sparad, vilket innebär att om saker går fel kan man tvingas låna pengar till mycket hög kostnad. Det är ett misstag som orsakas av att inte tänka långsiktigt.

John Y. Campbell Foto: Swedish House of Finance