Blandfonder med aktiv förvaltning
Skandias egna blandfonder med aktiv förvaltning har en medellåg risk. De är framtagna för att sprida risk men ändå ge goda avkastningsmöjligheter.
Tänk på! Investeringar innebär en risk. Det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Läs mer här
Skandia Balanserad
Skandia Balanserad är en aktivt och ansvarsfullt förvaltad blandfond med en bred inriktning. Fonden investerar i olika tillgångsslag såsom svenska och utländska aktier, svenska och utländska räntebärande värdepapper, valutor, alternativa tillgångar samt penningmarknadsinstrument. Fonden saknar fast fördelning mellan tillgångsslagen, men investerar vanligtvis cirka 60 procent i aktier.
Fonden förvaltas ansvarsfullt, vilket innebär att alla tilltänkta investeringar genomgår en hållbarhetsanalys och förvaltaren tar hänsyn till hållbarhetsfrågor vid val av investeringar. Det betyder att hållbarhetsrelaterade aspekter beaktas i ekonomiska analyser och i investeringsbeslut. Det betyder även att fonden väljer bort bolag som är involverade i kontroversiella vapen, producerar tobak, cannabis eller bryter mot internationella hållbarhetsrelaterade normer (t ex FN Global Compact) utan att visa förändringsvilja. Vidare avstår fonden från att investera i bolag som utvinner kol för energiändamål.
Fonden bidrar till klimatomställningen genom att påverka bolag med höga utsläpp att anta vetenskapligt baserade mål för att successivt minska sina utsläpp med sikte på nettonoll-utsläpp per 2050.
Faktablad
Informationsbroschyr
Årsberättelse 2024
Halvårsredogörelse 2024
Hållbarhetsprofil (Sveriges forum för hållbara investeringar)
Sammanfattning för fond som redovisas som artikel 8 Hållbarhetsrelaterade upplysningar Inga mål för hållbar investering Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper Skandia Balanserad främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att beakta hållbarhetsrisker och hållbarhetsfaktorer i investeringsbeslut. Det kan till exempel inkludera att: Exempel på några av FN:s globala hållbarhetsmål som fonden bidrar till genom sina ”hållbara investeringar” är målen kopplade till hållbar energi, fredliga och inkluderande samhällen samt hållbar konsumtion och produktion. Notera att målen kan ändras över tid eftersom fokuset för fondens hållbarhetsarbete inte är begränsat till enskilda teman. Investeringsstrategi Investeringsstrategin inkluderar att: Andel av investeringar Övervakning av miljörelaterade eller sociala egenskaper Metoder Datakällor och databehandling Begräsningar för metoder och data Due diligence Policyer för aktieägarengagemang Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade och sociala egenskaper, men har inte hållbar investering som mål. Däremot kommer fonden att ha en minimiandel ”hållbara investeringar” enligt definitionen i artikel 2.17 i förordning (EU) 2019/2088 om hållbarhetsrelaterade upplysningar (”EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar”). Detta innebär bland annat att Skandia Balanserad tar hänsyn till miljö och klimat samt mänskliga rättigheter, arbetstagarrättigheter och likabehandling etc. Skandia Balanserads planerade investeringar beskrivs mer under avsnitt (e) nedan. Principen ”inte orsaka betydande skada” För att säkerställa att Skandia Balanserads investeringar inte orsakar betydande skada för något av de miljörelaterade eller sociala målen väljer Skandia Fonder bort investeringar som kan orsaka negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer. Detta innebär bland annat att utesluta investeringar i bolag eller verksamheter som inte följer internationella normer eller är verksamma inom kontroversiella sektorer. Ytterligare information om Skandia Balanserads exkluderingskriterier för att välja bort investeringar finns under avsnitt (d). Beaktande av negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer För att klassificera varje enskild investerings hållbarhetsnivå används en rad olika indikatorer och nyckeltal. Valet av indikatorer beror på investeringens tillgångsslag och de hållbarhetsrisker som är väsentliga för bolagets/investeringens verksamhet. Beaktande av OECD:s riktlinjer för multinationella företag, FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter, samt ILO:s kärnkonventioner Skandia Fonder stödjer FN:s principer för ansvarsfulla investeringar och FN:s Global Compact samt har undertecknat dessa genom sitt moderbolag. Bolagen som Skandia Balanserad har innehav i förväntas ta ansvar för människor och miljö samt ha en god bolagsstyrning. Bolagen bör öppet och transparent rapportera om sitt hållbarhetsarbete och följa principerna i: Dessa ramverk och riktlinjer bygger i sin tur på internationella konventioner, däribland följande: Skandia Fonder förväntar sig att bolagen följer riktlinjerna och arbetar i linje med konventionerna. Vidare vill Skandia Fonder att svenska bolag agerar som föredömen beträffande hållbarhetsfrågor. Vi granskar Skandia Balanserads investeringar löpande och om ett bolag inte följer ovan nämnda ramverk och riktlinjer på ett acceptabelt sätt utvärderar vi det och tar kontakt för att påverka bolaget i rätt riktning. Det betyder till exempel att Skandia Fonder noggrant följer händelseutvecklingen i bolaget, för samtal med bolagens ledning och, om det är möjligt, röstar på bolagsstämmor. Skandia Fonder vill i första hand ha en dialog med bolaget för att det ska rätta till missförhållandena. I sista hand, i de fall när tillräcklig förbättring bedöms osannolik, väljs bolaget bort som möjlig investering. Skandia Balanserad främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att beakta hållbarhetsrisker och hållbarhetsfaktorer i investeringsbeslut. Det kan till exempel inkludera att Skandia Balanserad främjar miljörelaterade och sociala egenskaper, samt genomför ”hållbara investeringar”, genom att välja in, välja bort och påverka investeringar på det sätt som beskrivs i avsnitt (d) nedan. Skandia Balanserad är en aktivt och ansvarsfullt förvaltad blandfond som ger exponering mot olika tillgångsslag såsom svenska och utländska överlåtbara värdepapper (aktier och obligationer), valutor, alternativa tillgångar (till exempel råvaror) samt penningmarknadsinstrument. Fonden saknar fast fördelning mellan tillgångsslagen, men investerar vanligtvis cirka 60 procent i aktier. Utöver att främja god och stabil avkastning inkluderar fondens investeringsstrategi att främja miljömässiga och sociala egenskaper genom att beakta hållbarhetsrisker och hållbarhetsfaktorer i investeringsbesluten genom att välja in, välja bort och påverka investeringar på det sätt som beskrivits nedan. Väljer in investeringar som bidrar till positiva effekter för hållbarhet Vi analyserar hållbarhetsnivån i fondens samtliga investeringar och utgår från två hållbarhetsdimensioner, vad och hur. Betygssättningen används som ett verktyg för att välja in investeringar i fonden och beskrivs ytterligare i avsnitt (g). VAD: I hållbarhetsdimensionen Vad analyseras i vilken utsträckning investeringens produkter och tjänster bidrar till FN:s globala hållbarhetsmål och till klimatomställning i linje med Parisavtalet. Varje investering får ett betyg mellan 1 och 4, där 1 är det bästa betyget. HUR: I hållbarhetsdimensionen Hur analyseras i vilken utsträckning investeringen hanterar sina hållbarhetsrelaterade risker och möjligheter i sin verksamhet. Analysen beaktar de risker och möjligheter som är väsentliga för respektive investerings branschtillhörighet. Varje investering får ett betyg mellan 1 och 4, där 1 är det bästa betyget. Valet av indikatorer till analysen beror på investeringens tillgångsslag och de hållbarhetsrisker som är väsentliga för bolagets/investeringens verksamhet. Om hållbarhetsdata saknas gör Skandias hållbarhetsanalytiker, fondförvaltare och/eller externa analysleverantörer en kvalificerad uppskattning. Skandia Balanserad är en ansvarsfullt förvaltad fond. Det innebär att fondens förvaltare beaktar miljörelaterade och sociala egenskaper vid val av investeringar till fonden. Det innebär att fonden till viss del väljer in investeringar som bidrar till positiva effekter för hållbarhet, men det är inte en avgörande faktor. Väljer bort investeringar som bidrar till negativa konsekvenser för hållbarhet och som kan innebära en betydande hållbarhetsrisk Fonden väljer bort investeringar som Om inget annat anges får högst fem procent av omsättningen i det bolag där investeringen sker avse verksamhet som är hänförlig till den angivna hållbarhetsindikatorn. Fem-procents-gränsen är satt i Fondbolagens förenings riktlinjer för fondmarknadsföring, som säger att högst fem procent av omsättningen i det bolag där investeringen sker får avse den oönskade verksamheten. Påverkar investeringar i en hållbar riktning Skandia Fonder bedriver ett aktivt påverkansarbete på bolag vi har ägarintressen i. Detta arbete omfattar flera typer av aktiviteter, så som reaktiv, proaktiv och tematisk påverkan samt röstning på bolagsstämmor och medverkan i valberedningar. Oavsett metod är målet att förbättra både hållbarhet och lönsamhet i bolagen samtidigt som negativa konsekvenser för människor och miljö förebyggs. Påverkansarbetet beskrivs mer utförligt i avsnitt (k) nedan. Policy för att bedöma god styrning i investeringsobjekten Skandias Fonders policy för ansvarsfulla investeringar inklusive principer för aktieägarengagemang beskriver ställningstaganden och förhållningssätt för att bedöma god bolagsstyrning i investeringarna. Exempelvis granskar vi hur bolag och verksamheters ersättningsstrukturer främjar långsiktigt värdeskapande, hur de hanterar affärsrisker inklusive skatterisker samt att goda arbetsförhållanden säkerställs. Vi genomlyser investeringarna regelbundet utifrån våra ställningstaganden. För de investeringar där vi är en större ägare i bolaget granskar vi förslag till beslut på bolagens stämmor. Skandia Fonder prioriterar att utöva rösträtten för de innehav där vi är en större ägare, sett både till procentuellt ägande i bolaget och som en andel av det förvaltade kapitalet, samt i bolag där tematiska eller ägarstyrningsrelaterade frågor bedöms ha särskilt fokus. Rösträtten utövas både på den svenska marknaden och på utländska marknader. Skandia Balanserad ska främja miljörelaterade eller sociala egenskaper till närmare 100 procent på det sätt som beskrivs nedan: Skandia Balanserad är en aktivt förvaltad blandfond vilket innebär att fonden huvudsakligen investerar direkt i de olika tillgångsslagen, såsom svenska och utländska aktier och obligationer, valutor, alternativa tillgångar (till exempel råvaror) samt penningmarknadsinstrument. Fonden kan även ha ett indirekt innehav i olika tillgångar genom fondandelar eller finansiella derivatinstrument. För ytterligare information om hur fonden främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper hänvisas till avsnitt (b) och (c) ovan. Skandia Balanserads förvaltare genomlyser samtliga investeringar, såväl inför en investering som under innehavstiden, med avseende på hållbarhetsnivå och utifrån fondens kriterier för att välja bort. Skandias hållbarhetsanalytiker och fondförvaltare utvärderar löpande den interna analysmodellen och exkluderingslistorna tillsammans med Skandia Fonder. Uteslutna investeringar som ingår i Skandia Fonders exkluderingslistor är stoppade i våra handelssystem och kontrolleras dagligen. Skandia Fonders riskhanteringsfunktion följer upp och rapporterar på andelen ”hållbara investeringar” i fonden i förhållande till minimiandelen som är satt för fonden. Kontrollmekanismer inkluderar styrdokument, såsom investeringsinstruktioner till och avtal med, de förvaltare som har i uppdrag att förvalta fonden. Kontrollmekanismer införlivas även i förvaltningen genom Skandias interna modell för hållbarhetsanalys samt våra exkluderingslistor. Skandia Balanserad är en aktivt och ansvarsfullt förvaltad blandfond, som bland annat investerar i aktier och obligationer. För att mäta i vilken utsträckning Skandia Balanserads investeringar uppfyller de miljörelaterade och sociala egenskaper som främjas i fonden, används Skandias egenutvecklade VAD/HUR-analysmodell. Modellen används för att analysera investeringarna utifrån två hållbarhetsdimensioner på en skala 1–4 för att avgöra huruvida en investering i fonden ska anses utgöra en Ansvarsfull investering, Hållbar investering eller Lösningsinvestering i Hållbarhetspyramiden. Hållbarhetspyramiden syftar till att förklara hur de investeringar vi gör är fördelade utifrån våra tre olika hållbarhetsnivåer: Ansvarsfulla investeringar, Hållbara investeringar och Lösningsinvesteringar. Ansvarsfulla investeringar är den mest grundläggande klassificeringen. Dessa följer internationellt etablerade hållbarhetsnormer och riktlinjer, som FN:s Global Compact, och omfattas av vår investeringsstrategi av att välja in, välja bort och påverka investeringar (avsnitt d). En Hållbar investering definierar vi som en investering som vi bedömer bidrar till FN:s globala hållbarhetsmål och Parisavtalet. Det inkluderar en delmängd som vi klassar som Lösningsinvesteringar då deras inriktning syftar till att vara lösningar till dessa hållbarhetsmål. Hållbara investeringar och Lösningsinvesteringar är de Skandia bedömer motsvarar definitionen av en "hållbar investering" i EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar. Skandia Balanserad har en miniminivå andel Hållbara investeringar inklusive Lösningsinvesteringar som framgår av fondens informationsbroschyr. Utfallet av andelen Hållbara investeringar inklusive Lösningsinvesteringar redovisas publikt årligen i fondens årsberättelse. Skandia Fonders riskhanteringsfunktion rapporterar Skandia Balanserads hållbarhetsnivå i förhållande till Hållbarhetspyramiden på kvartalsbasis, för att löpande följa upp att fonden främjar sociala och miljörelaterade egenskaper samt förhåller sig till fondens uttalade miniminivåer av ”hållbara investeringar” enligt EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar. Fondens innehav genomlyses med avseende på vår internt framtagna modell för hållbarhetsanalys (VAD/HUR-modellen) samt utifrån data från externa analysleverantörer, framförallt ISS ESG och Sustainalytics, för att säkerställa att innehaven följer Skandia Balanserads uppsatta hållbarhetskriterier. Skandias hållbarhetsanalytiker och fondens förvaltare ansvarar för att kontinuerligt utveckla Skandias ställningstaganden, interna analysmodeller och -verktyg samt för att verifiera datakvaliteten i inköpt analys. Både intern och extern hållbarhetsanalys läses in i en intern databas för att underlätta datahantering, uppföljning och rapportering. Om tillförlitliga hållbarhetsdata saknas görs en uppskattning av Skandias hållbarhetsanalytiker, fondens förvaltare och/eller externa analysleverantörer. I vissa fall bedömer vi att det inte är möjligt att göra en kvalificerad uppskattning, vilket då framgår i Skandia Balanserads årsberättelse. Exempelvis gäller det för några av regelverkets fastställda indikatorer för negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (så kallade ”PAI-indikatorer” som redovisas i Skandia Balanserads informationsbroschyr) vilka framkommer i EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar. Skandia Balanserads hållbarhetsparametrar mäts regelbundet och resultatet redovisas publikt årligen i fondens årsberättelse. I vissa fall kan det förekomma eftersläpning i investeringars, analysleverantörernas och fondens förvaltares rapportering av hållbarhets- och bolagsspecifika data, vilket medför att den information som vi baserar våra bedömningar på kan ha förändrats. Även informationen om investeringars exponering mot exkluderade verksamheter är begränsad till information som görs tillgänglig från verksamheterna själva. Möjligheten till detaljerad genomlysning av investeringar kan därmed vara begränsad, vilket ofta är fallet vid investeringar i onoterade tillgångar. Även då det finns data direkt från verksamheter fonden investerar i är den sällan granskad av tredje part utan baserad på verksamheternas egna uppskattningar. Vår bedömning är dock att den hållbarhetsinformation vi redovisar är tillförlitlig då underliggande data baseras på kvalificerade avvägningar, särskilt i de fall datakvaliteten är begränsad. Skandia Fonder har så kallade due diligence-rutiner på plats för att säkerställa att hållbarhetsrisker och andra hållbarhetskriterier som uppställts för respektive fond beaktas i investeringsbesluten. Vi analyserar hållbarhetsnivån i Skandia Balanserads samtliga investeringar genom att använda vår VAD/HUR-modell, som beskrivits mer under avsnitt (g) ovan. Modellen baserar sig på internt framtagen hållbarhetsanalys samt på data från externa analysleverantörer. Analysen och valet av indikatorer som ligger till grund för analysen anpassas efter investeringarnas tillgångsslag och med hänsyn till de hållbarhetsrisker som är materiella för bolagets/investeringens verksamhet. Vi avstår från att investera i verksamheter som inte möter Skandia Balanserads hållbarhetskriterier. Skandia Fonders policy om ansvarsfulla investeringar styr hur Skandias hållbarhetsanalytiker och förvaltare ska utvärdera VAD/HUR-modellen och exkluderingslistorna tillsammans med Skandia Fonder och fondens förvaltare. Skandia Balanserad väljer bort investeringar utifrån en grundläggande nivå, se avsnitt (d). För samtliga investeringar i Skandia Balanserad genomförs, både vid investeringstillfället och löpande, kontroll mot fondens exkluderingskriterier. Kontroller görs även för att säkerställa att förvaltaren beaktar hållbarhetsrisker i investeringsbesluten och huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI). Som en del i vårt aktiva ägande påverkar vi bolag och verksamheter som vi har ägarintressen i genom dialog och regelbunden granskning. Målet för Skandia Fonder är att påverka bolagen, och ibland hela branscher, att komma till rätta med eventuella brister i hållbarhetsarbetet och förbättra sitt förebyggande arbete med miljö, sociala aspekter, affärsetik och bolagsstyrning. Därtill uppmuntrar vi bolagen och verksamheterna att stärka transparensen i sin publika rapportering för att investerare ska kunna basera sin analys och sina beslut på korrekt information. En viktig utgångspunkt är våra ställningstaganden inom olika hållbarhetsområden, som förtydligar Skandia Fonders policy för ansvarsfulla investeringar, och förklarar vilken förväntansbild Skandia Fonder har på bolagens agerande. Våra möjligheter att påverka bolag och verksamheter i en hållbar riktning varierar utifrån vilket inflytande Skandia Fonder har gentemot dem. Vi kan ha enskild dialog direkt med bolaget, gemensam dialog med andra investerare och ombud, eller ingå i olika investerarinitiativ. När placeringar sker i företagsobligationer intar fondbolaget rollen som finansiär och påverkan i hållbarhetsfrågor sker då primärt i form av dialog med det bolag som emitterat obligationen. Vid förändringar i exempelvis bolagens kapitalstruktur och större verksamhetsförändringar kan Skandia Fonder nyttja sina rättigheter som ges av lånevillkoret och genom att verka för ett aktivt ägarinflytande verka för att säkerställa långsiktiga värden. Vårt påverkansarbete omfattar flera typer av aktiviteter: Vår huvudstrategi är att vara kvar som ägare eller finansiär och försöka påverka bolagen i en mer hållbar riktning, men i vissa fall leder inte påverkansaktiviteterna till en acceptabel lösning och då säljs investeringarna tills bolagen vidtagit tillräckliga åtgärder. Skandia Fonders påverkansarbete redovisas årligen i en separat rapport tillgänglig på https://www.skandia.se/fonder. Fonden har inte valt ett specifikt index som referensvärde för att främja miljörelaterade eller sociala egenskaper.
I enlighet med EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar (SFDR)
Fond: Skandia Balanserad
ISIN-kod: SE0000810905
Identifieringskod för juridiska personer: 549300R4WLB2NK90VK92
Publiceringsdatum: 2025-06-23
Skandia Balanserad främjar miljörelaterade och sociala egenskaper, men har inte hållbara investeringar som mål. För att främja miljörelaterade och sociala egenskaper beaktar fonden hållbarhetsrisker och hållbarhetsfaktorer i investeringsbesluten genom att välja in, välja bort och påverka investeringar som ingår i fonden. Fonden innehåller även en viss andel hållbara investeringar.
Skandia Balanserad är en fond som investerar ansvarsfullt, vilket innebär att fonden beaktar miljörelaterade och sociala egenskaper vid val av investeringar. Utgångspunkten är att alla bolag fonden investerar i ska agera ansvarsfullt och sträva efter att hantera potentiella negativa konsekvenser inom sin verksamhet.
Skandia Balanserad är en aktivt och ansvarsfullt förvaltad blandfond med en bred inriktning. Fonden investerar i olika tillgångsslag såsom svenska och utländska aktier, svenska och utländska räntebärande värdepapper, valutor, alternativa tillgångar samt penningmarknadsinstrument. Fonden saknar fast fördelning mellan tillgångsslagen, men investerar vanligtvis cirka 60 procent i aktier.
Skandia Balanserad ska främja miljörelaterade eller sociala egenskaper till närmare 100 procent av fondens tillgångar, varav minst 15 procent utgörs av hållbara investeringar.
Uteslutna investeringar som ingår i Skandia Balanserads exkluderingslista är stoppade i handelssystemen och kontrolleras dagligen. Skandia Fonders riskhanteringsfunktion följer upp och rapporterar på andelen ”Hållbara investeringar” i fonden i förhållande till minimiandelen som är satt för fonden. Kontrollmekanismer utgörs av investeringsinstruktioner och avtal med de förvaltare som förvaltar fonden samt genom hållbarhetsanalys och exkluderingslistor hos förvaltningen.
För att mäta i vilken utsträckning Skandia Balanserads investeringar uppfyller de miljörelaterade och sociala egenskaper som främjas i fonden, används Skandias analysmodell. Modellen analyserar investeringarna utifrån två hållbarhetsdimensioner, VAD och HUR, på en skala 1–4 för att avgöra huruvida en investering i fonden ska anses utgöra en Ansvarsfull investering, Hållbar investering eller Lösningsinvestering.
Fondens innehav analyserar bland annat med data från externa analysleverantörer, framförallt ISS ESG och Sustainalytics, för att säkerställa att innehaven följer Skandia Balanserads uppsatta hållbarhetskriterier. Om tillförlitliga hållbarhetsdata saknas görs en uppskattning av Skandias hållbarhetsanalytiker, fondens förvaltare och/eller externa analysleverantörer. Skandias hållbarhetsanalytiker och fondens förvaltare ansvarar för att verifiera datakvaliteten i inköpt analys och att kontinuerligt utveckla interna analysmodeller och -verktyg. Både intern och extern hållbarhetsanalys läses in i en intern databas för att underlätta datahantering, uppföljning och rapportering.
Eftersläpning i bolagsrapportering och analysleverantörers hållbarhets- och bolagsspecifika data medför att den information vi baserar våra bedömningar på kan ha förändrats. Även informationen om investeringars exponering mot exkluderade verksamheter är begränsad. Möjligheten till detaljerad genomlysning av investeringar kan därmed vara begränsad. Vår bedömning är dock att den hållbarhetsinformation vi redovisar är tillförlitlig då underliggande data baseras på kvalificerade avvägningar, särskilt i de fall datakvaliteten är begränsad.
Skandia Fonder har så kallade due diligence-rutiner på plats för att säkerställa att hållbarhetsrisker och andra hållbarhetskriterier beaktas i investeringsbesluten. Hållbarhetsanalysen baserar sig på dels internt framtagen hållbarhetsanalys, dels på data från externa analysleverantörer och anpassas efter investeringarnas tillgångsslag, svenska och utländska aktier, svenska och utländska obligationer, valutor, alternativa tillgångar samt penningmarknadsinstrument, och med hänsyn till de hållbarhetsrisker som är materiella för respektive investerings verksamhet. För samtliga investeringar i Skandia Balanserad genomför fondbolagets riskfunktion löpande kontroller mot fondens exkluderingskriterier.
Vårt aktieägarengagemang ger möjlighet att påverka bolag att agera ansvarsfullt och bedriva sin verksamhet på ett hållbart sätt. Detta kan ske genom dialoger, röstning vid bolagsstämmor, valberedningsarbete samt genom investerarsamarbeten.
Skandia Försiktig
Skandia Försiktig är en aktivt och ansvarsfullt förvaltad blandfond med en bred inriktning. Fonden investerar i olika tillgångsslag såsom svenska och utländska aktier, svenska och utländska räntebärande värdepapper, valutor, alternativa tillgångar samt penningmarknadsinstrument. Fonden saknar fast fördelning mellan tillgångsslagen, men investerar vanligtvis cirka 30 procent i aktier.
Fonden förvaltas ansvarsfullt, vilket innebär att alla tilltänkta investeringar genomgår en hållbarhetsanalys och förvaltaren tar hänsyn till hållbarhetsfrågor vid val av investeringar. Det betyder att hållbarhetsrelaterade aspekter beaktas i ekonomiska analyser och i investeringsbeslut. Det betyder även att fonden väljer bort bolag som är involverade i kontroversiella vapen, producerar tobak, cannabis eller bryter mot internationella hållbarhetsrelaterade normer (t ex FN Global Compact) utan att visa förändringsvilja. Vidare avstår fonden från att investera i bolag som utvinner kol för energiändamål.
Fonden bidrar till klimatomställningen genom att påverka bolag med höga utsläpp att anta vetenskapligt baserade mål för att successivt minska sina utsläpp med sikte på nettonoll-utsläpp per 2050.
Faktablad
Informationsbroschyr
Årsberättelse 2024
Halvårsredogörelse 2024
Hållbarhetsprofil (Sveriges forum för hållbara investeringar)
Sammanfattning för fond som redovisas som artikel 8 Hållbarhetsrelaterade upplysningar Inga mål för hållbar investering Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper Investeringsstrategi Andel av investeringar Övervakning av miljörelaterade eller sociala egenskaper Metoder Datakällor och databehandling Begränsningar för metoder och data Due diligence Policyer för aktieägarengagemang Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade och sociala egenskaper, men har inte hållbar investering som mål. Däremot kommer fonden att ha en minimiandel ”hållbara investeringar” enligt definitionen i artikel 2.17 i förordning (EU) 2019/2088 om hållbarhetsrelaterade upplysningar (”EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar”). Detta innebär bland annat att Skandia Försiktig tar hänsyn till miljö och klimat samt mänskliga rättigheter, arbetstagarrättigheter och likabehandling etc. Skandia Försiktigs planerade investeringar beskrivs mer under avsnitt (e) nedan. Principen ”inte orsaka betydande skada” För att säkerställa att Skandia Försiktigs investeringar inte orsakar betydande skada för något av de miljörelaterade eller sociala målen väljer Skandia Fonder bort investeringar som kan orsaka negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer. Detta innebär bland annat att utesluta investeringar i bolag eller verksamheter som inte följer internationella normer eller är verksamma inom kontroversiella sektorer. Ytterligare information om Skandia Försiktigs exkluderingskriterier för att välja bort investeringar finns under avsnitt (d). Beaktande av negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer För att klassificera varje enskild investerings hållbarhetsnivå används en rad olika indikatorer och nyckeltal. Valet av indikatorer beror på investeringens tillgångsslag och de hållbarhetsrisker som är väsentliga för bolagets/investeringens verksamhet. Beaktande av OECD:s riktlinjer för multinationella företag, FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter, samt ILO:s kärnkonventioner Skandia Fonder stödjer FN:s principer för ansvarsfulla investeringar och FN:s Global Compact samt har undertecknat dessa genom sitt moderbolag. Bolagen som Skandia Försiktig har innehav i förväntas ta ansvar för människor och miljö samt ha en god bolagsstyrning. Bolagen bör öppet och transparent rapportera om sitt hållbarhetsarbete och följa principerna i: Dessa ramverk och riktlinjer bygger i sin tur på internationella konventioner, däribland följande: Skandia Fonder förväntar sig att bolagen följer riktlinjerna och arbetar i linje med konventionerna. Vidare vill Skandia Fonder att svenska bolag agerar som föredömen beträffande hållbarhetsfrågor. Vi granskar Skandia Försiktigs investeringar löpande och om ett bolag inte följer ovan nämnda ramverk och riktlinjer på ett acceptabelt sätt utvärderar vi det och tar kontakt för att påverka bolaget i rätt riktning. Det betyder till exempel att Skandia Fonder noggrant följer händelseutvecklingen i bolaget, för samtal med bolagens ledning och, om det är möjligt, röstar på bolagsstämmor. Skandia Fonder vill i första hand ha en dialog med bolaget för att det ska rätta till missförhållandena. I sista hand, i de fall när tillräcklig förbättring bedöms osannolik, väljs bolaget bort som möjlig investering. Skandia Försiktig främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att beakta hållbarhetsrisker och hållbarhetsfaktorer i investeringsbeslut. Det kan till exempel inkludera att Skandia Försiktig främjar miljörelaterade och sociala egenskaper, samt genomför ”hållbara investeringar”, genom att välja in, välja bort och påverka investeringar på det sätt som beskrivs i avsnitt (d) nedan. Skandia Försiktig är en aktivt och ansvarsfullt förvaltad blandfond med en bred inriktning. Fonden investerar i olika tillgångsslag såsom svenska och utländska aktier, svenska och utländska räntebärande värdepapper, valutor, alternativa tillgångar samt penningmarknadsinstrument. Fonden saknar fast fördelning mellan tillgångsslagen, men investerar vanligtvis cirka 30 procent i aktier. Utöver att främja god och stabil avkastning inkluderar fondens investeringsstrategi att främja miljömässiga och sociala egenskaper genom att beakta hållbarhetsrisker och hållbarhetsfaktorer i investeringsbesluten genom att välja in, välja bort och påverka investeringar på det sätt som beskrivits nedan. Väljer in investeringar som bidrar till positiva effekter för hållbarhet Vi analyserar hållbarhetsnivån i fondens samtliga investeringar och utgår från två hållbarhetsdimensioner, vad och hur. Betygssättningen används som ett verktyg för att välja in investeringar i fonden och beskrivs ytterligare i avsnitt (g). VAD: I hållbarhetsdimensionen Vad analyseras i vilken utsträckning investeringens produkter och tjänster bidrar till FN:s globala hållbarhetsmål och till klimatomställning i linje med Parisavtalet. Varje investering får ett betyg mellan 1 och 4, där 1 är det bästa betyget. HUR: I hållbarhetsdimensionen Hur analyseras i vilken utsträckning investeringen hanterar sina hållbarhetsrelaterade risker och möjligheter i sin verksamhet. Analysen beaktar de risker och möjligheter som är väsentliga för respektive investerings branschtillhörighet. Varje investering får ett betyg mellan 1 och 4, där 1 är det bästa betyget. Valet av indikatorer till analysen beror på investeringens tillgångsslag och de hållbarhetsrisker som är väsentliga för bolagets/investeringens verksamhet. Om hållbarhetsdata saknas gör Skandias hållbarhetsanalytiker, fondförvaltare och/eller externa analysleverantörer en kvalificerad uppskattning. Skandia Försiktig är en ansvarsfullt förvaltad fond. Det innebär att fondens förvaltare beaktar miljörelaterade och sociala egenskaper vid val av investeringar till fonden. Det innebär att fonden till viss del väljer in investeringar som bidrar till positiva effekter för hållbarhet, men det är inte en avgörande faktor. Väljer bort investeringar som bidrar till negativa konsekvenser för hållbarhet och som kan innebära en betydande hållbarhetsrisk Fonden väljer bort investeringar som Om inget annat anges får högst fem procent av omsättningen i det bolag där investeringen sker avse verksamhet som är hänförlig till den angivna hållbarhetsindikatorn. Fem-procents-gränsen är satt i Fondbolagens förenings riktlinjer för fondmarknadsföring, som säger att högst fem procent av omsättningen i det bolag där investeringen sker får avse den oönskade verksamheten. Påverkar investeringar i en hållbar riktning Skandia Fonder bedriver ett aktivt påverkansarbete på bolag vi har ägarintressen i. Detta arbete omfattar flera typer av aktiviteter, så som reaktiv, proaktiv och tematisk påverkan samt röstning på bolagsstämmor och medverkan i valberedningar. Oavsett metod är målet att förbättra både hållbarhet och lönsamhet i bolagen samtidigt som negativa konsekvenser för människor och miljö förebyggs. Påverkansarbetet beskrivs mer utförligt i avsnitt (k) nedan. Policy för att bedöma god styrning i investeringsobjekten Skandias Fonders policy för ansvarsfulla investeringar inklusive principer för aktieägarengagemang beskriver ställningstaganden och förhållningssätt för att bedöma god bolagsstyrning i investeringarna. Exempelvis granskar vi hur bolag och verksamheters ersättningsstrukturer främjar långsiktigt värdeskapande, hur de hanterar affärsrisker inklusive skatterisker samt att goda arbetsförhållanden säkerställs. Vi genomlyser investeringarna regelbundet utifrån våra ställningstaganden. För de investeringar där vi är en större ägare i bolaget granskar vi förslag till beslut på bolagens stämmor. Skandia Fonder prioriterar att utöva rösträtten för de innehav där vi är en större ägare, sett både till procentuellt ägande i bolaget och som en andel av det förvaltade kapitalet, samt i bolag där tematiska eller ägarstyrningsrelaterade frågor bedöms ha särskilt fokus. Rösträtten utövas både på den svenska marknaden och på utländska marknader. Skandia Försiktig ska främja miljörelaterade eller sociala egenskaper till närmare 100 procent på det sätt som beskrivs nedan: Skandia Försiktig är en aktivt förvaltad blandfond vilket innebär att fonden huvudsakligen investerar direkt i de olika tillgångsslagen, såsom svenska och utländska aktier och obligationer, valutor, alternativa tillgångar (till exempel råvaror) samt penningmarknadsinstrument. Fonden kan även ha ett indirekt innehav i olika tillgångar genom fondandelar eller finansiella derivatinstrument. För ytterligare information om hur fonden främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper hänvisas till avsnitt (b) och (c) ovan. Skandia Försiktigs förvaltare genomlyser samtliga investeringar, såväl inför en investering som under innehavstiden, med avseende på hållbarhetsnivå och utifrån fondens kriterier för att välja bort. Skandias hållbarhetsanalytiker och fondförvaltare utvärderar löpande den interna analysmodellen och exkluderingslistorna tillsammans med Skandia Fonder. Uteslutna investeringar som ingår i Skandia Fonders exkluderingslistor är stoppade i våra handelssystem och kontrolleras dagligen. Skandia Fonders riskhanteringsfunktion följer upp och rapporterar på andelen ”hållbara investeringar” i fonden i förhållande till minimiandelen som är satt för fonden. Kontrollmekanismer inkluderar styrdokument, såsom investeringsinstruktioner till och avtal med, de förvaltare som har i uppdrag att förvalta fonden. Kontrollmekanismer införlivas även i förvaltningen genom Skandias interna modell för hållbarhetsanalys samt våra exkluderingslistor. Skandia Försiktig är en aktivt förvaltad blandfond, som bland annat investerar i aktier och obligationer. För att mäta i vilken utsträckning Skandia Försiktigs investeringar uppfyller de miljörelaterade och sociala egenskaper som främjas i fonden, används Skandias egenutvecklade VAD/HUR-analysmodell. Modellen används för att analysera investeringarna utifrån två hållbarhetsdimensioner på en skala 1–4 för att avgöra huruvida en investering i fonden ska anses utgöra en Ansvarsfull investering, Hållbar investering eller Lösningsinvestering i Hållbarhetspyramiden. Hållbarhetspyramiden syftar till att förklara hur de investeringar vi gör är fördelade utifrån våra tre olika hållbarhetsnivåer: Ansvarsfulla investeringar, Hållbara investeringar och Lösningsinvesteringar. Ansvarsfulla investeringar är den mest grundläggande klassificeringen. Dessa följer internationellt etablerade hållbarhetsnormer och riktlinjer, som FN:s Global Compact, och omfattas av vår investeringsstrategi av att välja in, välja bort och påverka investeringar (avsnitt d). En Hållbar investering definierar vi som en investering som vi bedömer bidrar till FN:s globala hållbarhetsmål och Parisavtalet. Det inkluderar en delmängd som vi klassar som Lösningsinvesteringar då deras inriktning syftar till att vara lösningar till dessa hållbarhetsmål. Hållbara investeringar och Lösningsinvesteringar är de Skandia bedömer motsvarar definitionen av en "hållbar investering" i EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar. Skandia Försiktig har en miniminivå andel Hållbara investeringar inklusive Lösningsinvesteringar som framgår av fondens informationsbroschyr. Utfallet av andelen Hållbara investeringar inklusive Lösningsinvesteringar redovisas publikt årligen i fondens årsberättelse. Skandia Fonders riskhanteringsfunktion rapporterar Skandia Försiktigs hållbarhetsnivå i förhållande till Hållbarhetspyramiden på kvartalsbasis, för att löpande följa upp att fonden främjar sociala och miljörelaterade egenskaper samt förhåller sig till fondens uttalade miniminivåer av ”hållbara investeringar” enligt EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar. Fondens innehav genomlyses med avseende på vår internt framtagna modell för hållbarhetsanalys (VAD/HUR-modellen) samt utifrån data från externa analysleverantörer, framförallt ISS ESG och Sustainalytics, för att säkerställa att innehaven följer Skandia Försiktigs uppsatta hållbarhetskriterier. Skandias hållbarhetsanalytiker och fondens förvaltare ansvarar för att kontinuerligt utveckla Skandias ställningstaganden, interna analysmodeller och -verktyg samt för att verifiera datakvaliteten i inköpt analys. Både intern och extern hållbarhetsanalys läses in i en intern databas för att underlätta datahantering, uppföljning och rapportering. Om tillförlitliga hållbarhetsdata saknas görs en uppskattning av Skandias hållbarhetsanalytiker, fondens förvaltare och/eller externa analysleverantörer. I vissa fall bedömer vi att det inte är möjligt att göra en kvalificerad uppskattning, vilket då framgår i Skandia Försiktigs årsberättelse. Exempelvis gäller det för några av regelverkets fastställda indikatorer för negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (så kallade ”PAI-indikatorer” som redovisas i Skandia Försiktigs informationsbroschyr) vilka framkommer i EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar. Skandia Försiktigs hållbarhetsparametrar mäts regelbundet och resultatet redovisas publikt årligen i fondens årsberättelse. I vissa fall kan det förekomma eftersläpning i investeringars, analysleverantörernas och fondens förvaltares rapportering av hållbarhets- och bolagsspecifika data, vilket medför att den information som vi baserar våra bedömningar på kan ha förändrats. Även informationen om investeringars exponering mot exkluderade verksamheter är begränsad till information som görs tillgänglig från verksamheterna själva. Möjligheten till detaljerad genomlysning av investeringar kan därmed vara begränsad, vilket ofta är fallet vid investeringar i onoterade tillgångar. Även då det finns data direkt från verksamheter fonden investerar i är den sällan granskad av tredje part utan baserad på verksamheternas egna uppskattningar. Vår bedömning är dock att den hållbarhetsinformation vi redovisar är tillförlitlig då underliggande data baseras på kvalificerade avvägningar, särskilt i de fall datakvaliteten är begränsad. Skandia Fonder har så kallade due diligence-rutiner på plats för att säkerställa att hållbarhetsrisker och andra hållbarhetskriterier som uppställts för respektive fond beaktas i investeringsbesluten. Vi analyserar hållbarhetsnivån i Skandia Försiktigs samtliga investeringar genom att använda vår VAD/HUR-modell, som beskrivits mer under avsnitt (g) ovan. Modellen baserar sig på internt framtagen hållbarhetsanalys samt på data från externa analysleverantörer. Analysen och valet av indikatorer som ligger till grund för analysen anpassas efter investeringarnas tillgångsslag och med hänsyn till de hållbarhetsrisker som är materiella för bolagets/investeringens verksamhet. Vi avstår från att investera i verksamheter som inte möter Skandia Försiktigs hållbarhetskriterier. Skandia Fonders policy om ansvarsfulla investeringar styr hur Skandias hållbarhetsanalytiker och förvaltare ska utvärdera VAD/HUR-modellen och exkluderingslistorna tillsammans med Skandia Fonder och fondens förvaltare. Skandia Försiktig väljer bort investeringar utifrån en grundläggande nivå, se avsnitt (d). För samtliga investeringar i Skandia Försiktig genomförs, både vid investeringstillfället och löpande, kontroll mot fondens exkluderingskriterier. Kontroller görs även för att säkerställa att förvaltaren beaktar hållbarhetsrisker i investeringsbesluten och huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI). Som en del i vårt aktiva ägande påverkar vi bolag och verksamheter som vi har ägarintressen i genom dialog och regelbunden granskning. Målet för Skandia Fonder är att påverka bolagen, och ibland hela branscher, att komma till rätta med eventuella brister i hållbarhetsarbetet och förbättra sitt förebyggande arbete med miljö, sociala aspekter, affärsetik och bolagsstyrning. Därtill uppmuntrar vi bolagen och verksamheterna att stärka transparensen i sin publika rapportering för att investerare ska kunna basera sin analys och sina beslut på korrekt information. En viktig utgångspunkt är våra ställningstaganden inom olika hållbarhetsområden, som förtydligar Skandia Fonders policy för ansvarsfulla investeringar, och förklarar vilken förväntansbild Skandia Fonder har på bolagens agerande. Våra möjligheter att påverka bolag och verksamheter i en hållbar riktning varierar utifrån vilket inflytande Skandia Fonder har gentemot dem. Vi kan ha enskild dialog direkt med bolaget, gemensam dialog med andra investerare och ombud, eller ingå i olika investerarinitiativ. När placeringar sker i företagsobligationer intar fondbolaget rollen som finansiär och påverkan i hållbarhetsfrågor sker då primärt i form av dialog med det bolag som emitterat obligationen. Vid förändringar i exempelvis bolagens kapitalstruktur och större verksamhetsförändringar kan Skandia Fonder nyttja sina rättigheter som ges av lånevillkoret och genom att verka för ett aktivt ägarinflytande verka för att säkerställa långsiktiga värden. Vårt påverkansarbete omfattar flera typer av aktiviteter: Vår huvudstrategi är att vara kvar som ägare eller finansiär och försöka påverka bolagen i en mer hållbar riktning, men i vissa fall leder inte påverkansaktiviteterna till en acceptabel lösning och då säljs investeringarna tills bolagen vidtagit tillräckliga åtgärder. Skandia Fonders påverkansarbete redovisas årligen i en separat rapport tillgänglig på https://www.skandia.se/fonder. Fonden har inte valt ett specifikt index som referensvärde för att främja miljörelaterade eller sociala egenskaper.
I enlighet med EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar (SFDR)
Fond: Skandia Försiktig
ISIN-kod: SE0000810731
Identifieringskod för juridiska personer: 549300LAIH4MBYHNNN97
Publiceringsdatum: 2025-06-24
Skandia Försiktig främjar miljörelaterade och sociala egenskaper, men har inte hållbara investeringar som mål. För att främja miljörelaterade och sociala egenskaper beaktar fonden hållbarhetsrisker och hållbarhetsfaktorer i investeringsbesluten genom att välja in, välja bort och påverka investeringar som ingår i fonden. Fonden innehåller även en viss andel hållbara investeringar.
Skandia Försiktig är en fond som investerar ansvarsfullt, vilket innebär att fonden beaktar miljörelaterade och sociala egenskaper vid val av investeringar. Utgångspunkten är att alla bolag fonden investerar i ska agera ansvarsfullt och sträva efter att hantera potentiella negativa konsekvenser inom sin verksamhet. Skandia Försiktig främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att beakta hållbarhetsrisker och hållbarhetsfaktorer i investeringsbeslut. Det kan till exempel inkludera att:
Skandia Försiktig är en aktivt och ansvarsfullt förvaltad blandfond med en bred inriktning. Fonden investerar i olika tillgångsslag såsom svenska och utländska aktier, svenska och utländska räntebärande värdepapper, valutor, alternativa tillgångar samt penningmarknadsinstrument. Fonden saknar fast fördelning mellan tillgångsslagen, men investerar vanligtvis cirka 30 procent i aktier. Investeringsstrategin inkluderar att:
Skandia Försiktig ska främja miljörelaterade eller sociala egenskaper till närmare 100 procent av fondens tillgångar, varav minst 15 procent utgörs av hållbara investeringar.
Uteslutna investeringar som ingår i Skandia Försiktigs exkluderingslista är stoppade i handelssystemen och kontrolleras dagligen. Skandia Fonders riskhanteringsfunktion följer upp och rapporterar på andelen ”Hållbara investeringar” i fonden i förhållande till minimiandelen som är satt för fonden. Kontrollmekanismer utgörs av investeringsinstruktioner och avtal med de förvaltare som förvaltar fonden samt genom hållbarhetsanalys och exkluderingslistor hos förvaltningen.
För att mäta i vilken utsträckning Skandia Försiktigs investeringar uppfyller de miljörelaterade och sociala egenskaper som främjas i fonden, används Skandias analysmodell. Modellen analyserar investeringarna utifrån två hållbarhetsdimensioner, VAD och HUR, på en skala 1–4 för att avgöra huruvida en investering i fonden ska anses utgöra en Ansvarsfull investering, Hållbar investering eller Lösningsinvestering.
Fondens innehav analyseras bland annat med data från externa analysleverantörer, framförallt ISS ESG och Sustainalytics, för att säkerställa att innehaven följer Skandia Försiktigs uppsatta hållbarhetskriterier. Om tillförlitliga hållbarhetsdata saknas görs en uppskattning av Skandias hållbarhetsanalytiker, fondens förvaltare och/eller externa analysleverantörer. Skandias hållbarhetsanalytiker och fondens förvaltare ansvarar för att verifiera datakvaliteten i inköpt analys och att kontinuerligt utveckla interna analysmodeller och -verktyg. Både intern och extern hållbarhetsanalys läses in i en intern databas för att underlätta datahantering, uppföljning och rapportering.
Eftersläpning i bolagsrapportering och analysleverantörers hållbarhets- och bolagsspecifika data medför att den information vi baserar våra bedömningar på kan ha förändrats. Även informationen om investeringars exponering mot exkluderade verksamheter är begränsad. Möjligheten till detaljerad genomlysning av investeringar kan därmed vara begränsad. Vår bedömning är dock att den hållbarhetsinformation vi redovisar är tillförlitlig då underliggande data baseras på kvalificerade avvägningar, särskilt i de fall datakvaliteten är begränsad.
Skandia Fonder har så kallade due diligence-rutiner på plats för att säkerställa att hållbarhetsrisker och andra hållbarhetskriterier beaktas i investeringsbesluten. Hållbarhetsanalysen baserar sig på dels internt framtagen hållbarhetsanalys, dels på data från externa analysleverantörer och anpassas efter investeringarnas tillgångsslag, svenska och utländska obligationer, valutor, alternativa tillgångar samt penningmarknadsinstrument, och med hänsyn till de hållbarhetsrisker som är materiella för respektive investerings verksamhet. För samtliga investeringar i Skandia Försiktig genomför fondbolagets riskfunktion löpande kontroller mot fondens exkluderingskriterier.
Vårt aktieägarengagemang ger möjlighet att påverka bolag att agera ansvarsfullt och bedriva sin verksamhet på ett hållbart sätt. Detta kan ske genom dialoger, röstning vid bolagsstämmor, valberedningsarbete samt genom investerarsamarbeten.