Gå till innehåll

Traditionell förvaltning

  • Våra kapitalförvaltare förvaltar dina pengar och du är garanterad ett visst belopp vid utbetalningen 
  • Du kan aldrig få mindre än vad vi har garanterat dig  däremot mer
  • Alla med traditionell försäkring hos oss får ta del av överskottet i Skandias livbolag

Så fungerar traditionell förvaltning

Traditionell förvaltning innebär att våra kapitalförvaltare sköter förvaltningen åt dig. Vi placerar ditt kapital och tar ansvar för att dina pengar ska växa på bästa sätt. Du är garanterad ett visst belopp när det är dags för utbetalning – och har möjlighet till mer.

Du får återbäringsränta

Du får inte avkastning direkt på placeringarna, i stället får du återbäringsränta. Det resultat som uppstår utifrån vår kapitalförvaltning fördelas i huvudsak ut med hjälp av återbäringsräntan, som jämnar ut avkastningen över tid. Svängningarna på de finansiella marknaderna blir på detta sätt mindre kännbara för dig som kund. 

Möjlighet till mer än garantin

Med traditionell förvaltning placeras alla sparares pengar i samma portfölj. Vår finansiella styrka gör att vi kan placera mer pengar till högre risk, utan att riskera vad vi lovat våra kunder och på så sätt skapa möjlighet till högre avkastning. Det betyder att du utöver garantin har goda möjligheter till hög avkastning på ditt sparande. 

Vi sköter förvaltningen åt dig

Miljömässiga och etiska hänsynstaganden är en självklar del i vår kapitalförvaltning. Vi placerar i bl.a. räntebärande värdepapper, aktier och fastigheter och du behöver inte själv ha specialistkunskaperna. Vi anpassar förvaltningen och risken efter marknadsläget. 

Garanterat belopp

Med traditionell förvaltning garanteras ett visst belopp vid utbetalningen. Det baseras bl.a. på

  • hur stor andel av sparpremien som ligger till grund för beräkningen av garantin
  • aktuell garantiränta

Så fungerar garantin

Garantin byggs successivt upp av dina eller din arbetsgivares inbetalningar (premier). För varje premie som betalas till sparandet beräknas ett garanterat belopp för utbetalningen (försäkringsbelopp).

För att räkna ut vad du kommer få i garanterat belopp använder vi antaganden om bl.a. garantiränta och hur stor andel av sparpremien som ligger till grund för garantin, avgifter, skatt samt dödlighet. Dessa antaganden kan ändras under försäkringstiden och gäller då kommande premier. Du kan inte få mindre än vad vi har garanterat dig, däremot kan du få mer.

Tabellen nedan visar hur stor del av sparpremien som för närvarande ligger till grund för beräkning av garantin vid nyteckning av olika slags försäkringar och aktuell garantiränta för dessa. Huvudregeln är 1,25 % garantiränta på 80 % av premien. Övriga uppgifter är undantag.

Andel av sparpremieGarantiränta

Garantiräntan är före skatt och avgifter. För försäkringskapital som flyttas in till en ny pensionsförsäkring gäller andra regler. 

Nytecknade kapital- och pensionsförsäkringar

80 % 1,25 %
Tjänstepension för privatanställd tjänsteman (ITP13)
100 % 0,75 %

Tjänstepension med kort försäkringstid max 59 mån (i Skandias Tjänstepensionsprogram)

95 %

1,25 %

Överskott

Alla med traditionell försäkring hos oss får ta del av eventuellt överskott i Skandias livbolag. Överskottet fördelas i huvudsak ut med hjälp av återbäringsräntan och läggs till försäkringskapitalet.

När det är dags för utbetalning

Om det finns överskott när det är dags för utbetalning fördelas det över utbetalningstiden som en höjning av utbetalningen. Beloppen anpassas löpande och höjningarna är inte garanterade. Beloppet kan sänkas om vi bedömer att försäkringskapitalet annars inte räcker till kommande utbetalningar. Men du får aldrig mindre än det garanterade beloppet. 

För att bedöma hur överskottet ska fördelas på dina utbetalningar använder vi oss av en prognosränta, som är en försiktig uppskattning av den framtida avkastningen. Det är den parameter som har störst betydelse för fördelningen.

Information om överskottshantering 


Så fungerar prognosräntan

Utgångspunkt för prognosräntan är den förväntade kapitalavkastningen på tillgångarna i Skandias livbolag. Prognosräntan är dock lägre,

  • dels för att ge utrymme för framtida ökningar av utbetalningen motsvarande en förväntad inflation så att köpkraften bevaras
  • dels för att skapa en buffert för att minska risken för framtida sänkningar av utbetalningen

Prognosräntan bestäms med en horisont på 5 år. Den anpassas löpande för att fördelningen av överskottet ska bli så jämn som möjligt över tiden.

Vid kraftiga svängningar i avkastningen

För varje försäkring beräknas, med hjälp av prognosräntan, ett prognosvärde av de framtida utbetalningarna. Om kapitalavkastningen på tillgångarna sjunker kraftigt, kan prognosvärdet bli större än försäkringskapitalet. Då har det uppstått ett förväntat underskott på försäkringen.
 
Vid mindre underskott sker ingen sänkning av utbetalningen, men om underskottet är mer betydande ska beloppet börja sänkas. Sänkningen kan spridas över ett antal år med hjälp av en begränsningsregel som maximerar den årliga sänkningen. Underskottet ska dock förväntas vara borta inom 3 år.

Så beräknas återbäringsräntan

Återbäringsräntan används för att jämna ut avkastningen över en längre tid och innehåller även en prognos om framtida avkastning. Återbäringsräntan beräknas utifrån:

  • den förväntade framtida avkastningen
  • den aktuella kollektiva konsolideringsgraden

Avkastningen beror på om gjorda investeringar ökat eller minskat i värde, dvs. hur portföljen med tillgångar har utvecklats. Konsolideringsgraden är relationen mellan tillgångarna i portföljen och det sammanlagda värdet av våra kunders försäkringskapital.

Återbäringsräntan justeras löpande

Återbäringsräntan justeras regelbundet för att balansera förhållandet mellan tillgångar och försäkringskapital. Om den kollektiva konsolideringsgraden ligger i utkanten av det tillåtna intervallet (95–115 %) sänks respektive höjs återbäringsräntan. 

Återbäring för försäkringar med kort försäkringstid

För försäkringar i Skandias Tjänstepensionsprogram, där försäkringstiden uppgår till max 59 månader, används en återbäringsmodell som innebär att försäkringen tilldelas en mindre del i Skandias livbolags överavkastning. Orsaken är att dessa korta försäkringar inte hinner bygga upp något egentligt överskott och därför bidrar de inte heller till överavkastningen.


Konsolideringspolicy

I Skandias konsolideringspolicy anger vi hur stor den kollektiva konsolideringsgraden bör vara och vilka åtgärder som ska vidtas för att den ska hålla sig inom de angivna ramarna. Det är också en policy för hur vi bestämmer nivån på återbäringsräntan.

Allokering eller reallokering
  • Om den kollektiva konsolideringsgraden ligger över 115 % ska vi höja de individuella försäkringskapitalen som en engångsåtgärd (= allokering)
  • Om den ligger under 95 % sänker vi de individuella försäkringskapitalen som en engångsåtgärd (= reallokering)

Om avvikelsen är tillfällig och högst 5 procentenheter görs ingen åtgärd. Om avvikelsen består bör en åtgärd ske inom 12 månader, räknat från tidpunkten då avvikelsen uppkom.

Om avvikelsen är större än 5 procentenheter ska allokering eller reallokering genomföras snarast möjligt.

Om den kollektiva konsolideringsgraden har varit lägre än 100 % i mer än 36 månader ska vi reallokera. 

Marknadsvärdesfaktor

Skandia tillämpar en s k marknadsvärdesfaktor. Den används om bolaget har låg konsolideringsgrad. Syftet med marknadsvärdesfaktorn är att skapa rättvisa mellan kunder som återköper eller flyttar och kunder som är kvar hela försäkringstiden. Om marknadsvärdesfaktorn är 0,95 vid tidpunkten för återköp eller flytt så kommer försäkringskapitalet att sänkas med 5 %, så kallad marknadsvärdesjustering.

Konsolideringspolicy 20150515

Konsolideringspolicy för förmånsbaserade tjänstepensioner

Policyn gäller för försäkringsbranschens tjänstepensionsplan för FTP och FTP-liknande lösningar. Verksamheten bedrivs enligt sk pensionstilläggsmetod och omfattar inte produkter som har återbäringsränta.

Den kollektiva konsolideringsgraden ska ligga på 110–165 %.

Om den överstiger 165 % ska överskottsmedel tilldelas till försäkringstagarna (dvs. arbetsgivaren) i relation till hur deras kapital har bidragit till överskottet. Tilldelning kan ske i form av kontantutbetalning eller premierabatter. Målet är att konsolideringsgraden därefter inte ska understiga 155 %.

Om den kollektiva konsolideringsgraden hamnar under 110 % ska åtgärder vidtas för att inom rimlig tid återställa den kollektiva konsolideringen.

Skatter & avgifter

Både skatt och avgifter varierar mellan olika typer av försäkringar. Det är därför som återbäringsräntan redovisas före skatt och avgifter. Däremot har vi alltid redan dragit av kostnaden för kapitalförvaltning (motsvarigheten till fondavgiften i fondsparande).

Avkastningsskatt

Skandias livbolag betalar avkastningsskatt som baseras på statslåneräntan under föregående år. Skattesatsen är olika beroende på om det är en pensionsförsäkring (även tjänstepension) eller kapitalförsäkring. Kostnaden för skatten fördelas på försäkringarna och tas ur försäkringskapitalet.

Avgifter

De avgifter som tas ut ska täcka de kostnader som Skandias livbolag har för administration och försäljning.