Om du vill spara i aktier, fonder eller andra värdepapper är det enklast att göra det i en depå. Enkelt uttryckt är det ett konto där du kan förvara dina värdepapper. Men det finns ett antal olika depåformer att välja mellan.

Vi erbjuder tre olika typer av depåer: värdepappersdepå, investeringssparkonto och kapitalförsäkringsdepå, alla med sina fördelar. I den här artikeln förklarar vi skillnaden mellan dessa, och hjälper dig att välja vilken som passar dig bäst.

1. Värdepappersdepå eller försäkring?

En viktig skillnad mellan en värdepappersdepå och depåförsäkring ligger i beskattningen. I en värdepappersdepå, som vår Allt i ett-depå, beskattas kapitalvinster och utdelningar med 30 procents kapitalvinstskatt.

I en försäkring är kapitalvinster och utdelningar befriade från skatt. Istället tas en schablonskatt ut årligen. Schablonskatten baseras på statslåneräntan och varierar därför över tid. För 2012 uppgår skatten till 0,5 procent av kapitalet. Detsamma gäller för det nya investeringssparkontot.

2. Hur aktiv är du i ditt sparande?

Om du är, eller planerar att vara, aktiv i ditt sparande, t ex göra många fondbyten eller aktivt handla med aktier, är ofta ett sparande i försäkring att föredra.

Anledningen är att sparande i försäkring är befriat från reavinstskatt. Om du t ex satte in 1 000 kronor i en fond för länge sedan och avkastningen uppgår till 50 procent, så har du i dagsläget 1 500 kronor.

I en värdepappersdepå skulle din kapitalvinst på 500 kronor beskattas med 30 procent om du skulle vilja sälja dina fondandelar och sätta in kapitalet i en annan fond. Det innebär att ditt kapital på 1 500 kronor skulle reduceras till 1 350 kronor.

Detta slipper du i en försäkring, vilket skulle innebära att du fortfarande skulle ha 1 500 kronor att sätta in i den nya fonden.

En annan fördel med sparande i försäkring är att du slipper deklarationskrångel i och med att värdepappershandel inte behöver deklareras i en försäkring.

För sparare som handlar ofta i sin depå kan därför en depåförsäkring vara att föredra.

3. Hur stor risk vill du ta?

Ytterligare en faktor att ta hänsyn till i valet av depå är hur stor risk du vill ta. Sparar du i räntefonder eller andra värdepapper med väldigt låg risk, och därmed oftast låg avkastning, kan det vara bättre att ha en värdepappersdepå. Annars riskerar den årliga schablonskatten att "äta upp" stora delar av avkastningen.

Det kan i så fall vara bättre att välja en värdepappersdepå. Då betalar du ingen skatt så länge du inte säljer några värdepapper med vinst (förutom på utdelningar).

Dessutom får du avkastning på framtida skattepengar. En värdepappersdepå kan därför vara ett passande alternativ för långsiktiga sparare som inte gör så många transaktioner och/eller för den som inte vill ta så stor risk i sitt sparande.

Nyhet: Investeringssparkonto. Vad innebär det?

Vid årsskiftet infördes investeringssparkontot som ny sparform. Skattereglerna för sparande i investeringssparkonto är desamma som för sparande i försäkring – du betalar en årlig schablonskatt istället för reavinstskatt.

Däremot finns andra skillnader. Till skillnad från en försäkring äger du i ett investeringssparkonto tillgångarna direkt. Det innebär bland annat att du har rätt att gå på bolagsstämmor och rösta.

En annan skillnad är att investeringssparkontot inte är en försäkring. Vill du till exempel själv utse förmånstagare om något skulle hända dig, kan sparande i försäkring passa bättre.

Översikt: Vilken sorts konto/depå passar dig bäst?

Vill du spara i fonder, aktier och/eller andra värdepapper har du tre bra alternativ att välja mellan – alla med sina fördelar.